2001 Fiscal Year Annual Research Report

数理ファイナンスにおけるファジイ解析とその応用研究

Research Project

Project/Area Number	12878068
Research Institution	The University of Kitakyushu
Principal Investigator	吉田祐治北九州市立大学, 経済学部, 教授 (90192426)
Co-Investigator(Kenkyū-buntansha)	安田正實北九州市立大学, 理学部, 教授 (00041244) 隈本覚北九州市立大学, 経済学部, 助教授 (00254623)
Keywords	金融工学 / ファジイ理論 / アメリカン・オプション / 最適停止 / 確率過程 / ヨーロピアン・オプション / 不確実な環境 / 意思決定
Research Abstract	本研究は、不確実な環境下での数理ファイナンス(とくにオプションの評価)の数理構造に関するファジィ理論による解析とその意思決定理論の応用研究を目的としている。平成12年度はオプション評価のためのファジイ理論の基礎研究に重点をおいて行ったが、本年度はファジイ理論に立脚した確率過程をもとにオプションモデルの構築と特性の研究を中心に行った。本年度の主な研究成果は次の通りである。 1.ファジイ性を伴う連続時間ファジイ確率システムの構築を行った。 2.不確実な環境のもとでのアメリカンやヨーロピアン・オプションの研究を行った。 3.オプションやポートフォーリオ評価のために、ファジイ積分を基礎とした評価基準の研究を行った。 4.多目的最適化の観点から、ファジイ確率システムにおける多目的最適停止問題の研究と多次元ファジイ数の順序づけの研究を行った。これらの研究成果は、国際学術雑誌Mathematical ＆ Computer Modelingや研究代表者の編集した共著の著書Dynamical Aspects in Fuzzy Decision Making (Physica-Verlag, Springer,2001年5月出版)に掲載されている。また、本研究成果は国内では、研究代表者と中神潤一教授(千葉大学)共同主催の北九州市立大研究集会(平成13年11月18日・19日、発表件数17件、参加者30名)、京都大学数理解析研究所の研究集会、オペレーションズリサーチ学会、日本数学会において口頭発表を行い、また、海外での国際学術会議SCI 2001 (Orlando), IFSA/NAFIPS 2001 (Vancouver), NACA 2001 (弘前), KES 2001 (大阪), FUZZ-IEEE 2001 (Melbourne)において口頭発表を行った。本年度は、不確実な環境での確率システムを基礎としたオプション評価において、十分評価できる研究成果が得ることができた。その他、本研究に参加した研究者は、本研究の研究計画に基づき各自の役割分担を十分に果たし、それぞれ一定の成果を納めた。

Research Products

(7 results)

All Other

All Publications (7 results)

[Publications] 吉田祐治: "A Zero-Sum Stopping Game in a Continuous-Time Dynamic Fuzzy System"Mathematical and Computer Modelling. 34・5-6. 603-614 (2001)
[Publications] 吉田祐治: "Multicriteria Optimal Stopping of a Fuzzy and Stochastic System"Mathematical and Computer Modelling. 34・5-6. 615-622 (2001)
[Publications] 吉田祐治: "American Option Pricing under Uncertainty"Proceedings of 5^<th> World Multiconference on Systemics, Cybernetics and Informatics, SCI 2001, IIIS Press. 第10巻. 141-146 (2001)
[Publications] 吉田祐治: "Option Pricing in a Stochastic and Fuzzy Environment"Proceedings of Joint 9^<th> World Congress of Intern. Fuzzy System Assoc. and 20^<th> North America Fuzzy Infor. Soc., IFSA/NAFIPS 2001, IEEE Press. 第1巻. 592-597 (2001)
[Publications] 吉田祐治: "Option Pricing Models for Fuzzy Decision Making in Financial Engineering"Proceedings of 10^<th> IEEE Intern. Conf. on Fuzzy Systems, FUZZ-IEEE 2001, IEEE Press. 第2巻. 960-963 (2001)
[Publications] 吉田祐治: "Option Pricing under Uncertainty in Financial Engineering"Proceedings of 5^<th> Intern. Conf. on Knowledge-Based Intell. Inform. Systems and Allied Tech., KES 2001, IOS Press. 第1巻. 807-811 (2001)
[Publications] 蔵野正美(共著): "Dynamical Aspects in Fuzzy Decision Making (Chapter 9 : Order Relations and a Monotone Convergence Theorem in the Class of Fuzzy Sets on R^n)"Physica-Verlag, Springer(吉田祐治編集). 240(187-212) (2001)

2001 Fiscal Year Annual Research Report

数理ファイナンスにおけるファジイ解析とその応用研究

Principal Investigator

吉田 祐治 北九州市立大学, 経済学部, 教授 (90192426)

Research Products

[Publications] 吉田祐治: "A Zero-Sum Stopping Game in a Continuous-Time Dynamic Fuzzy System"Mathematical and Computer Modelling. 34・5-6. 603-614 (2001)

[Publications] 吉田祐治: "Multicriteria Optimal Stopping of a Fuzzy and Stochastic System"Mathematical and Computer Modelling. 34・5-6. 615-622 (2001)

[Publications] 吉田祐治: "American Option Pricing under Uncertainty"Proceedings of 5^<th> World Multiconference on Systemics, Cybernetics and Informatics, SCI 2001, IIIS Press. 第10巻. 141-146 (2001)

[Publications] 吉田祐治: "Option Pricing in a Stochastic and Fuzzy Environment"Proceedings of Joint 9^<th> World Congress of Intern. Fuzzy System Assoc. and 20^<th> North America Fuzzy Infor. Soc., IFSA/NAFIPS 2001, IEEE Press. 第1巻. 592-597 (2001)

[Publications] 吉田祐治: "Option Pricing Models for Fuzzy Decision Making in Financial Engineering"Proceedings of 10^<th> IEEE Intern. Conf. on Fuzzy Systems, FUZZ-IEEE 2001, IEEE Press. 第2巻. 960-963 (2001)

[Publications] 吉田祐治: "Option Pricing under Uncertainty in Financial Engineering"Proceedings of 5^<th> Intern. Conf. on Knowledge-Based Intell. Inform. Systems and Allied Tech., KES 2001, IOS Press. 第1巻. 807-811 (2001)

[Publications] 蔵野正美(共著): "Dynamical Aspects in Fuzzy Decision Making (Chapter 9 : Order Relations and a Monotone Convergence Theorem in the Class of Fuzzy Sets on R^n)"Physica-Verlag, Springer(吉田祐治 編集). 240(187-212) (2001)

吉田祐治北九州市立大学, 経済学部, 教授 (90192426)

[Publications] 蔵野正美(共著): "Dynamical Aspects in Fuzzy Decision Making (Chapter 9 : Order Relations and a Monotone Convergence Theorem in the Class of Fuzzy Sets on R^n)"Physica-Verlag, Springer(吉田祐治編集). 240(187-212) (2001)