2019 Fiscal Year Research-status Report
レジーム・スイッチングモデルの統計的推測理論の開発
| Project/Area Number |
17K03653
|
|---|
| Research Institution | The University of Tokyo |
|---|
Principal Investigator |
下津 克己 東京大学, 大学院経済学研究科(経済学部), 教授 (50547510)
|
|---|
| Project Period (FY) |
2017-04-01 – 2021-03-31
|
| Keywords | レジーム・スイッチングモデル / 最尤推定量 / 漸近分布 |
|---|
| Outline of Annual Research Achievements |
本研究の目的は、レジーム・スイッチングモデルにおける統計的推測理論の発展である。レジーム・スイッチングモデルは、構造変化・非線形性・強従属性などの時系列の特徴をよく記述することができるため、経済学・ファイナンスの分野において非常に幅広く利用されている。
実際の応用においてレジーム・スイッチングモデルを推定する際には、レジームの数をデータから決定することが特に重要となる。しかしながら、レジーム・スイッチングモデルの尤度関数は特殊な構造を持つため、レジームの数に関する統計的推測が非常に困難であることが知られている。特に、各レジームにおける時系列の分布が正規分布に従う場合は、フィッシャー情報行列のランクがパラメーターの値に依存して変化するため、対数尤度関数の漸近分析は著しく困難であった。その結果、レジームの数に関する統計的推測の実用的な手法は未だに確立されていなかった。
本年度は、前年度に導出された尤度比検定統計量の漸近分布を用いて、尤度比検定によるレジームの数の決定法を提唱し、さらに、大規模なコンピューター・シミュレーションを行い、現実的なサンプルサイズの下で尤度比検定が実用性を持つことを確認した。また、現実のデータを用いて、尤度比検定がAkaike Information CriterionやBayes Information Criterionでは明らかにすることのできない知見を提供できることを確認した。研究成果は、ワーキング・ペーパーとして刊行された。
|
| Current Status of Research Progress |
Current Status of Research Progress
2: Research has progressed on the whole more than it was originally planned.
Reason
本年度の主要目的は、以下の2つである。(1)大規模なコンピューター・シミュレーションにより、現実的なサンプルサイズの下で尤度比検定が実用性を持つことを確認する。(2)現実のデータを用いて、尤度比検定がAkaike Information CriterionやBayes Information Criterionでは明らかにすることのできない知見を提供できることを確認する。本年度は、(1)(2)を完了した。
|
| Strategy for Future Research Activity |
今後は、レジーム・スイッチングモデルにおけるレジームの数に関する尤度比検定統計量について、さらなる実証研究への適用を行う。
|
| Causes of Carryover |
2019年度に、海外での学会で研究成果を発表することを予定していたが、研究代表者の体調不良のために実行できなかった。そのため、2020年度に海外での学会で研究成果を発表する。
|
