2016 Fiscal Year Annual Research Report
Developing and Applying the Level and Gap Indices of Business Cycles
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23530255
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| Research Institution | Konan University |
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Principal Investigator |
村澤 康友 甲南大学, 経済学部, 教授 (00314287)
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2011-04-28 – 2017-03-31
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| Keywords | 景気指数 / GDPギャップ / トレンド / サイクル / インフレ期待 |
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| Outline of Annual Research Achievements |
本研究課題に関連する平成28年度の研究実績は，査読付き国際学術誌掲載論文1本，国際学会発表1件，国内学会発表1件である．査読付き国際学術誌掲載論文は，四半期と月次の周期が混在する時系列のベイジアン多変量Beveridge-Nelson分解を提案し，アメリカのマクロ経済時系列データに応用したものである．結果として得られる月次実質GDPと月次GDPギャップは，それぞれ景気水準指数とギャップ指数と解釈でき，景気の古典的循環と成長循環を区別して計測するのに有用である．また2件の学会発表は，イギリスのインフレ期待の区間データに混合正規分布を当てはめ，インフレ期待の分布のベイズ推定を試みたものである．研究成果はディスカッション・ペーパーとして公表し，査読付き国際学術誌に現在投稿中である．
研究期間全体を通じては，査読付き国際学術誌に7本の論文を公刊した．特に研究計画の中心となる論文は，研究期間の3年目にディスカッション・ペーパーとして公表し，国内外での学会報告を経て，6年目に査読付き国際学術誌に掲載され，研究期間内に目的を達成することができた．また研究を進める中で，単位根の数が異なる時系列の多変量Beveridge-Nelson分解の必要性に気づき，次の研究課題として取り組むことにした．基本的なアイデアは，レター誌ではあるものの，査読付き国際学術誌掲載論文として公刊したので，今後はさらに研究を発展させる予定である．
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