Financial Market's Microstructure Analysis with DynamicEquilibrium Approach
| Project/Area Number |
19530266
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| Research Category |
Grant-in-Aid for Scientific Research (C)
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| Allocation Type | Single-year Grants |
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| Section | 一般 |
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| Research Field |
Public finance/Monetary economics
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| Research Institution | Otaru University of Commerce |
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Principal Investigator |
WADA Ryosuke Otaru University of Commerce, 商学部, 教授 (00241414)
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| Project Period (FY) |
2007 – 2008
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| Project Status |
Completed (Fiscal Year 2008)
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| Budget Amount *help |
¥1,950,000 (Direct Cost: ¥1,500,000、Indirect Cost: ¥450,000)
Fiscal Year 2008: ¥650,000 (Direct Cost: ¥500,000、Indirect Cost: ¥150,000)
Fiscal Year 2007: ¥1,300,000 (Direct Cost: ¥1,000,000、Indirect Cost: ¥300,000)
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| Keywords | ミクロ構造 / 取引量と変動率 / 外国為替市場 / 非同質的期待 / 連続時間マルコフ過程 / 推移行列 / 非同質的予想 / 動的均衡 / 変動率 / 取引数量 / 強度行列 |
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| Research Abstract |
数値計算により「動的均衡モデル」を分析することが可能となった。この意義は次の通り。外為市場を対象とする動的均衡モデルを開発している。価格変動率の変動要因や取引量との相関を分析することが目的である。モデルは確率過程の組み合わせで構成されている。確率過程が複雑なため、解析的な方法で分析することが困難である。また既存のソフトでは役に立つだけの数値計算もできなかった。そこで、プログラムの作成と計算方法の工夫により、応用に耐えうるだけの計算結果が出せるようになった。シミュレーションは不要になった。
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Report
(3 results)
Research Products
(1 results)
