2016 Fiscal Year Annual Research Report
Risk Management of Comprehensive Monetary/Fiscal Policy: Theory, Empirics, and Simulations
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15H05729
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| Research Institution | Kobe University |
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Principal Investigator |
上東 貴志 神戸大学, 計算社会科学研究センター, 教授 (30324908)
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| Co-Investigator(Kenkyū-buntansha) |
西村 和雄 神戸大学, 社会システムイノベーションセンター, 特命教授 (60145654)
高橋 亘 大阪経済大学, 経済学部, 教授 (70327675)
貝原 俊也 神戸大学, システム情報学研究科, 教授 (70289114)
北野 重人 神戸大学, 経済経営研究所, 教授 (00362260)
敦賀 貴之 大阪大学, 社会経済研究所, 教授 (40511720)
堀井 亮 大阪大学, 社会経済研究所, 教授 (90324855)
小林 照義 神戸大学, 経済学研究科, 准教授 (10387607)
柴本 昌彦 神戸大学, 計算社会科学研究センター, 准教授 (80457118)
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| Project Period (FY) |
2015-05-29 – 2020-03-31
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| Keywords | 経済政策論 / 金融・経済政策 / リスクマネジメント / バブル / 金融ネットワーク |
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| Outline of Annual Research Achievements |
理論研究においては、前年度までに構築した枠組みに、資産バブル・マネー・政府債務等を導入し、信用バブル・国債バブルを検討した。実証分析においては、拡張版MCMCで推定する手法を開発するとともに、モデルとデータから推定されるリスク指標と主要マクロ変数との構造的関係に関する実証分析を進めた。さらに、多層的金融ネットワーク・モデルのシミュレーション分析を進め、危機・破綻発生後の危機管理の手法を検討した。
研究組織は、研究代表者・研究分担者・連携研究者・研究協力者が、「理論」、「実証」、「金融ネットワーク」、「シミュレーション」の4 グループを編成し、平成28年度は、平成27年度に引き続き、理論(T1)、(T2)、実証(E1)、(E2)、シミュレーション(S1)、金融ネットワーク(N1)に関する以下のプロジェクトを継続・拡張した。(＠は連携研究者)
(T1) 資産バブル・マネー・政府債務を明確に区別した理論モデルの構築・分析(上東、西村、北野、敦賀、堀井、小林) (T2) 信用バブル・国債バブルの経済学的定義の確立(上東、敦賀、小林) (E1) 金利可変の仮定下での資産バブルの実証モデルの構築(上東) (E2) テキストマイニングによるバブル崩壊・金融危機の兆候の抽出(高橋、柴本) (S1) スパコン・シミュレーション技術を用いた主要先進・新興国の資産バブルの推定(上東、貝原、堀井、小林、＠小柳、＠佐野) (N1) 多層的金融ネットワーク・モデルの構築・分析、シミュレーション(上東、貝原、小林、＠齋藤、＠佐野)
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| Current Status of Research Progress |
Current Status of Research Progress
1: Research has progressed more than it was originally planned.
Reason
理論分析、実証分析、シミュレーション分析ともに大きな成果をあげており、国際ジャーナル等に多数の論文を掲載しているため。
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| Strategy for Future Research Activity |
理論分析においては、前年度に引き続き、資産バブル・マネー・政府債務等を明確に区別できるモデルを検討し、信用バブル・国債バブル等を内包したモデルの分析を進める。実証分析においては、拡張版MCMCを用いた手法に基づき、モデルとデータから推定されるリスク指標と主要マクロ変数との構造的関係に関する実証分析を進める。さらに、テキストマイニングに基づく分析、および多層的金融ネットワーク・モデルのシミュレーション分析を進め、危機・破綻発生後の危機管理の手法の確立を目指す。
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