2008 Fiscal Year Final Research Report
Extension of option pricing algorithms based on the fast multipole methods to advanced and non-financial derivatives
| Project/Area Number |
18560058
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| Research Category |
Grant-in-Aid for Scientific Research (C)
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| Allocation Type | Single-year Grants |
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| Section | 一般 |
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| Research Field |
Engineering fundamentals
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| Research Institution | Nagoya University |
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Principal Investigator |
YAMAMOTO Yusaku Nagoya University, 大学院・工学研究科, 准教授 (20362288)
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| Project Period (FY) |
2006 – 2008
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| Keywords | 金融工学 / オプション / 数値計算 |
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| Research Abstract |
本課題では,非金融デリバティブ,および新しい資産価格モデルに基づく金融デリバティブに対し,高速・高精度な価格計算手法を開発することを目的として研究を行った。その結果,次の成果を得た。
(1)Dischelモデルと呼ばれる標準的な気温モデルに基づく天候デリバティブに対し,従来のモンテカルロ法に比べて10倍程度高速な新しい価格評価手法を開発した。
(2)ジャンプ拡散モデルに基づく金融デリバティブに対し,高速多重極子展開法に基づく価格評価手法が適用できることを明らかにした。
(3)オプション価格評価で用いられる連立線形常微分方程式に対し,行列の指数関数に基づく高速・高精度な数値解法を提案した。
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