A study on multiperiod portfolio problem

2008 Fiscal Year Final Research Report

• Project/Area Number: 18700269
• Research Category: Grant-in-Aid for Young Scientists (B)
• Allocation Type: Single-year Grants
• Research Field: Statistical science
• Research Institution: Reitaku University (2007-2008); Hitotsubashi University (2006)
• Principal Investigator: KAMIMURA Shoji Reitaku University, 国際経済学部, 准教授 (50323902)
• Project Period (FY): 2006 – 2008
• Keywords: 最適ポートフォリオ

Research Abstract

1.部分情報化における連続時間最適消費問題の解の導出に成功した。2.Rankオプションとよばれるエキゾチックオプションの価格計算に成功した。3.Fama (1996)のICAPM問題を無条件の最適化問題として定式化することができた。

Research Products

• [Journal Article] On the Verification Theorem of Dynamic Portfolio-Consumption Problems with Stochastic Market Price of Risk
  • Author(s): Toshiki Honda and Shoji Kamimura
  • Journal Title: Asia-Pacific Financial Markets に掲載を受理
• [Presentation] Numerical results for rank processes (2006)
  • Organizer: Bachelier Finance Society 2006
  • Place of Presentation: 一橋記念講堂
  • Year and Date: 20060800
• [Book] クレジットリスク (2009)
  • Author(s): 本多俊樹,上村昌司、(翻訳,原著Credit Risk,原著者D.Duffie, K.J.Singleton)
  • Publisher: 共立出版