2012 Fiscal Year Final Research Report
Development of the methods of stochastic control and filtering in mathematical finance
| Project/Area Number |
20340019
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| Research Category |
Grant-in-Aid for Scientific Research (B)
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| Allocation Type | Single-year Grants |
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| Section | 一般 |
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| Research Field |
General mathematics (including Probability theory/Statistical mathematics)
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| Research Institution | Kansai University (2011-2012)
Osaka University (2008-2010) |
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Principal Investigator |
NAGAI Hideo 関西大学, システム理工学部, 教授 (70110848)
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| Co-Investigator(Kenkyū-buntansha) |
KOHATSU-HIGA Arturo 立命館大学, 理工学部, 教授 (80420412)
SEKINE Jun 大阪大学, 大学院・基礎工学研究科, 教授 (50314399)
MIYAHARA Yoshio 名古屋市立大学, 名誉教授 (20106256)
KOIKE Shigeaki 東北大学, 大学院・理学研究科, 教授 (90205295)
ISHII Hitoshi 早稲田大学, 教育・総合科学学術院, 教授 (70102887)
HATA Hiroaki 静岡大学, 教育学部, 助教 (00609290)
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| Co-Investigator(Renkei-kenkyūsha) |
AIDA Shigeki 東北大学, 大学院・理学研究科, 教授 (90222455)
NAGAHATA Yukio 新潟大学, 大学院・理工学研究科, 准教授 (50397725)
TAMURA Takashi 大阪府立大学, 学術研究院, 准教授 (50437357)
KAISE Hidehiro 大阪大学, 大学院・基礎工学研究科, 准教授 (60377778)
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| Project Period (FY) |
2008 – 2012
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| Keywords | 大偏差確率制御 / H-J-B 方程式 / ポートフォリオ最適化 / デリバティブの価値評価 / 双対性定理 / エルゴード型確率制御 / リスク鋭感的確率制御 / 粘性解 |
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| Research Abstract |
We considered the portfolio optimization problems related to expected utility maximization and valuation of the derivatives as certain kinds of stochastic control problems and developed analysis based on filtering theory and the dynamic programming principles. In particular, we obtained notable results e.g. duality theorems etc., on the large deviation control problems by bringing new aspects in considering down side risk minimization.
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