International comparative research on the intersection between financial accounting and public accounting

2022 Fiscal Year Final Research Report

• Project/Area Number: 20K02011
• Research Category: Grant-in-Aid for Scientific Research (C)
• Allocation Type: Multi-year Fund
• Section: 一般
• Review Section: Basic Section 07100:Accounting-related
• Research Institution: Kyushu University
• Principal Investigator: Oishi Keiichi 九州大学, 経済学研究院, 教授 (10284605)
• Project Period (FY): 2020-04-01 – 2023-03-31
• Keywords: 公会計 / 発生主義 / 基準設定 / アウトソース

Outline of Final Research Achievements

In this study, I reexamined from a historical perspective the significance of the trend toward the adoption of accrual accounting in public accounting in many countries around the world and the phenomenon of the "outsourcing" of public accounting standard-setting by the state to the private sector, and clarified in what aspects accrual accounting information is useful. I found that in the outsourcing of public accounting standard-setting, not only public authorities and accounting professions, but also participants in the municipal bond market are important stakeholders, and therefore have significant incentives to be involved in standard-setting. I also found that accrual-based public accounting information is significantly associated with municipal bond spreads in the Japanese municipal bond market.

Free Research Field

会計学

Academic Significance and Societal Importance of the Research Achievements

公会計に発生主義が取り入れられて「企業会計化」することで新たなコンフリクトが生まれているのであれば、そのコストを上回るベネフィットが得られない限り、そうした企業会計化は正当化されない。本研究の貢献の１つは、日本の地方自治体における発生主義ベースの公会計情報がいかなる意味で意思決定有用性をもっているのかを明らかにした点にあり、それは政策的なインプリケーションも有している。もう１つの貢献は、「会計基準設定のアウトソース」仮説を公会計基準の設定に拡張し、どのような条件があればそうしたアウトソースが起こりうるのかを明らかにするための足がかりを得たことである。