Empirical Study on the Effect of the Adoption of International Financial Reporting Standards (IFRS) on Management Compensation Contracts

2023 Fiscal Year Final Research Report

• Project/Area Number: 20K13659
• Research Category: Grant-in-Aid for Early-Career Scientists
• Allocation Type: Multi-year Fund
• Review Section: Basic Section 07100:Accounting-related
• Research Institution: Kindai University
• Principal Investigator: Inoue Kento 近畿大学, 経営学部, 准教授 (60825511)
• Project Period (FY): 2020-04-01 – 2024-03-31
• Keywords: 国際財務報告基準 / IFRS / 経営者報酬 / 純利益の押し上げ効果 / のれんの非償却化 / 利益に対する報酬の感度 / 相対的業績評価

Outline of Final Research Achievements

In this study, we investigate the effect of IFRS adoption on Japanese firms' management compensation contracts. IFRS adoption may boost earnings of Japanese firms. We assume that this boosting earnings has some effect on the relationship between earnings and management compensation. From our analysis, we do not find any changes in the relationship between earnings and compensation around IFRS adoption. Furthermore, we do not confirm that IFRS adopters use relative performance evaluation before and after IFRS adoption. Overall, we conclude that IFRS adoption has no effect on management compensation contracts.

Free Research Field

会計学

Academic Significance and Societal Importance of the Research Achievements

日本企業によるIFRS適用についての研究は、主として資本市場に対する影響の観点が多い。本研究は、経営者報酬契約への影響という先行研究とは異なる観点から、IFRS適用の影響の証拠を蓄積した。この点に学術的な意義がある。さらに、IFRS適用の純利益の押し上げ効果は、のれん償却の有無という日本基準とIFRSとの会計基準の差異で生じる。本研究の結果は、のれんの非償却化の是非という議論に対して有益な示唆を与えるものである。これが社会的な意義として提示される。