進化法を利用した非固定アセットで構成されるインデックスファンドの最適化

• 研究課題/領域番号: 20710119
• 研究種目: 若手研究(B)
• 配分区分: 補助金
• 研究分野: 社会システム工学・安全システム
• 研究機関: 足利工業大学
• 研究代表者: 折登 由希子 広島大学, 大学院・社会科学研究科, 講師 (60364494)
• 研究期間 (年度): 2008 – 2009
• 研究課題ステータス: 完了 (2009年度)
• 配分額: 1,300千円 (直接経費: 1,000千円、間接経費: 300千円); 2009年度: 650千円 (直接経費: 500千円、間接経費: 150千円); 2008年度: 650千円 (直接経費: 500千円、間接経費: 150千円)
• キーワード: ポートフォリオ最適化 / インデックスファンド / 進化計算法(進化法) / 相関係数 / ポートフォリオの最適化 / 遺伝的アルゴリズム / 組合せ最適化

研究概要

進化法を利用して非固定アセット(動的に選択されるアセット)で構成されるインデックスファンドの最適化を試みた。モダンポートフォリオ理論を基礎とした従来のポートフォリオの最適化では、ポートフォリオを構成するアセットはあらかじめ固定されており、それら固定アセットの投資配分比率の組合せを決定する。しかし、ファンドのパフォーマンス評価関数から導出した理論的性質を進化法に取り入れた本提案手法は、ファンドへの組み入れ候補となる全アセットを動的選択アセットとして扱える同時に、最適ファンドにとって理論的に重要度が高いアセットの投資配分比率のみを決定できる。数値実験において、提案手法は従来手法より短時間かつ効果的にインデックスファンドを最適化できることを示した。

研究成果

• [雑誌論文] 拡張型インフォメーションレシオの提案と制約付き近傍をもつシミュレーテッドアニーリングによるポートフォリオの最適化 (2010)
  • 著者名/発表者名: 折登由希子, 山本久志, 辻村泰寛, 神林靖
  • 雑誌名: 電気学会論文誌C (掲載決定)
  • NAID: 10026865673
  • 査読あり
• [雑誌論文] GAによる動的なアセットで構成されたポートフォリオの最適化 (2009)
  • 著者名/発表者名: 折登由希子, 山本久志, 井ノ口学, 杉崎翔大
  • 雑誌名: 電気学会論文誌C Vol.129,No.7 ページ: 1348-1355
  • NAID: 10025101354
  • 査読あり
• [雑誌論文] Index Fund Optimization Using Genetic Algorithm and Scatter Diagram Based on Coefficients of Determination (2009)
  • 著者名/発表者名: Yukiko Orito, Manabu Takeda, Hisashi Yamamoto
  • 雑誌名: Intelligent and Evolutionary Systems, Studies in Computational Intelligence Vol.187 ページ: 1-11
  • 査読あり
• [雑誌論文] GAによる動的なアセットで構成されたポートフォリオの最適化 (2009)
  • 著者名/発表者名: 折登由希子, 山本久志, 井ノロ学, 杉崎翔大
  • 雑誌名: 電気学会論文誌C 129・7 ページ: 1348-1355
  • NAID: 10025101354
  • 査読あり
• [雑誌論文] Index Fund Optimization Using Genetic Algorithm and Scatter Diagrair Based on Coefficients of Determination (2009)
  • 著者名/発表者名: Yukiko Orito, Manabu Takeda, Hisashi Yamamoto
  • 雑誌名: Studies in Computational Intelligence : Intelligent and Evolutionary Systems Vol.187 ページ: 1-11
  • 査読あり
• [雑誌論文] GAによる動的なアセットで構成されたポートフォリオの最適化 (2009)
  • 著者名/発表者名: 折登由希子, 山本久志, 井ノ口学, 杉崎翔大
  • 雑誌名: 電気学会論文誌C (掲載確定)(印刷中のため不明)(掲載確定(印刷中のため不明))
  • NAID: 10025101354
  • 査読あり
• [雑誌論文] 拡張型インフォメーションレシオの提案と制約付き近傍をもつシミュレーテッドアニーリングによるポートフォリオの最適化
  • 著者名/発表者名: 折登由希子, 山本久志, 辻村泰寛, 神林靖
  • 雑誌名: 電気学会論文誌C (掲載決定)
  • NAID: 10026865673
  • 査読あり
• [学会発表] ヒストグラムを用いた確率モデルGAによるポートフォリオのリバランス (2010)
  • 著者名/発表者名: 折登由希子, 杉崎翔大, 山本久志, 辻村泰寛
  • 学会等名: 人工知能学会
  • 発表場所: 岡山大学(岡山県)
  • 年月日: 2010-03-05
• [学会発表] ヒストグラムを用いた確率モデルGAによるポートフォリオのリバランス (2010)
  • 著者名/発表者名: 折登由希子, 杉崎翔大, 山本久志, 辻村泰寛
  • 学会等名: 人工知能学会 第3回進化計算フロンティア研究会
  • 発表場所: 岡山大学(岡山県)
  • 年月日: 2010-03-05
• [学会発表] Evaluating the Efficiency of Portfolios Using New Investment Strategy Indices Based on Information Ratio (2009)
  • 著者名/発表者名: Yukiko Orito, Hisashi Yamamoto, Yasuhiro Tsujimura, Yasushi Kambayashi
  • 学会等名: Proceedings of the 10th Asia Pacific Industrial Engineering and Management System
  • 発表場所: 北九州国際会議場(福岡県)
  • 年月日: 2009-12-15
• [学会発表] Evaluating the Efficiency of Portfolios Using New Investment Strategy Indices Based on Information Ratio (2009)
  • 著者名/発表者名: Yukiko Orito, Hisashi Yamamoto, Yasuhiro Tsujimura, Yasushi Kambayashi
  • 学会等名: The 10th Asia Pacific Industrial Engineering and Management System
  • 発表場所: 北九州国際会議場(福岡県)
  • 年月日: 2009-12-15
• [学会発表] 拡張型インフォメーションレシオによるポートフォリオの評価 (2009)
  • 著者名/発表者名: 折登由希子, 山本久志, 辻村泰寛, 神林靖
  • 学会等名: 日本経営工学会中国四国支部研究論文発表会論文集
  • 発表場所: 広島国際学院大学(広島県)
  • 年月日: 2009-12-02
• [学会発表] 拡張型インフォメーションレシオによるポートフォリオの評価 (2009)
  • 著者名/発表者名: 折登由希子, 山本久志, 辻村泰寛, 神林靖
  • 学会等名: 平成21年度 日本経営工学会 中国四国支部 研究論文発表会
  • 発表場所: 広島国際学院大学(広島県)
  • 年月日: 2009-12-02
• [学会発表] 実数値型確率モデルGAを利用したポートフォリオの最適化 (2009)
  • 著者名/発表者名: 杉崎翔大, 折登由希子, 山本久志
  • 学会等名: 平成21年度日本経営工学会秋季大会予稿集
  • 発表場所: 愛知工業大学(愛知県)
  • 年月日: 2009-11-08
• [学会発表] 実数値型確率モデルGAを利用したポートフォリオの最適化 (2009)
  • 著者名/発表者名: 杉崎翔大, 折登由希子, 山本久志
  • 学会等名: 平成21年度 日本経営工学会 秋季大会
  • 発表場所: 愛知工業大学(愛知県)
  • 年月日: 2009-11-08
• [学会発表] GA・SAによるポートフォリオ最適化の問題点 (2009)
  • 著者名/発表者名: 川上晃弘, 折登由希子, 山本久志
  • 学会等名: 平成21年度日本経営工学会秋季大会予稿集
  • 発表場所: 愛知工業大学(愛知県)
  • 年月日: 2009-11-07
• [学会発表] GA・SAによるポートフォリオ最適化の問題点 (2009)
  • 著者名/発表者名: 川上晃弘, 折登由希子, 山本久志
  • 学会等名: 平成21年度 日本経営工学会 秋季大会
  • 発表場所: 愛知工業大学(愛知県)
  • 年月日: 2009-11-07
• [学会発表] 制約付き近傍をもつシミュレーテッドアニーリングによるポートフォリオの最適化 (2009)
  • 著者名/発表者名: 折登由希子, 山本久志, 辻村泰寛, 神林靖
  • 学会等名: 平成21年電気学会
  • 発表場所: 徳島大学(徳島県)
  • 年月日: 2009-09-03
• [学会発表] 制約付き近傍をもつシミュレーテッドアニーリングによるポートフォリオの最適化 (2009)
  • 著者名/発表者名: 折登由希子, 山本久志, 辻村泰寛, 神林靖
  • 学会等名: 平成21年 電気学会 電子・情報・システム部門大会
  • 発表場所: 徳島大学(徳島県)
  • 年月日: 2009-09-03
• [学会発表] Dynamic Index Fund Optimization by a Heuristic GA Method Based on Correlation Coefficients, New Advances in Intelligent Decision Technologies (2009)
  • 著者名/発表者名: Yukiko Orito, Hisashi Yamamoto, Yasuhiro Tsujimura, Yasushi Kambayashi
  • 学会等名: Results of the 1st KES International Symposium IDT 2009, Studies in Computational Intelligence
  • 発表場所: イーグレ姫路(兵庫県)
  • 年月日: 2009-04-24
• [学会発表] Dynamic Index Fund Optimization by a Heuristic GA Method Based on Correlation Coefficients (2009)
  • 著者名/発表者名: Yukiko Orito, Hisashi Yamamoto, Yasuhiro Tsujimura, Yasushi Kambayashi
  • 学会等名: The 1st KES International Symposium on Intelligent Decision Technologies 2009
  • 発表場所: イーグレ姫路(兵庫県)
  • 年月日: 2009-04-24
• [学会発表] GAと相関係数による動的選択アセットで構成されるポートフォリオの最適化 (2009)
  • 著者名/発表者名: 折登由希子, 山本久志, 井ノ口学, 下田雅, 伊呂原隆
  • 学会等名: 人工知能学会第2回ファイナンスにおける人工知能応用研究会予稿集
  • 発表場所: 東京理科大学(東京都)
  • 年月日: 2009-01-25
• [学会発表] GAと相関係数による動的選択アセットで構成されるポートフォリオの最適化 (2009)
  • 著者名/発表者名: 折登由希子, 山本久志, 井ノ口学, 下田雅, 伊呂原隆
  • 学会等名: 第2回人工知能学会ファイナンスにおける人工知能応用研究会
  • 発表場所: 東京, 東京理科大学
  • 年月日: 2009-01-25
• [学会発表] An Agent-based Model for Portfolio Optimizations in a Tight Problem (2008)
  • 著者名/発表者名: Yukiko Orito, Yasushi Kambayashi, Yasuhiro Tsujimura, Hisashi Yamamoto
  • 学会等名: Proceedings of the 7th International Conference on Computational Intelligence in Economics and Finance
  • 発表場所: Kainan University(台湾)
  • 年月日: 2008-12-06
• [学会発表] An Agent-based Model for Portfolio Optimizations in a Tight Problem (2008)
  • 著者名/発表者名: Yukiko Orito, Yasushi Kambayas hi, Yasuhiro Tsujimura, Hisashi Yamamoto
  • 学会等名: The 7th International Conference on Computational Intelligence in Economics and Finance
  • 発表場所: 台湾, Kainan UniVerSity
  • 年月日: 2008-12-06
• [学会発表] Dynamic Asset Portfolio Optimization by a Heuristic GA-based Method (2008)
  • 著者名/発表者名: Yukiko Orito, Yasushi Kambayashi, Yasuhiro Tsujimura, Manabu Inoguchi, Hisashi Yamamoto
  • 学会等名: Proceedings of the 7th International Conference on Computational Intelligence in Economics and Finance
  • 発表場所: Kainan University(台湾)
  • 年月日: 2008-12-05
• [学会発表] Dynamic Asset Portfolio Optimization by a Heuristic GA-based Method (2008)
  • 著者名/発表者名: Yukiko Orito, Yasushi Kambayashi, Yasuhiro Tsujimura, Manabu Inoguchi, Hisashi Yamamoto
  • 学会等名: The 7th International Conference on Computational Intelligence in Economics and Finance
  • 発表場所: 台湾, Kainan Uhiversity
  • 年月日: 2008-12-05
• [学会発表] Dynamic Asset Portfolio Optimization by Using Genetic Algorithm (2008)
  • 著者名/発表者名: Akihiro Kawakami, Yukiko Orito, Manabu Inoguchi, Hisashi Yamamoto
  • 学会等名: Proceedings of the 9th Asia Pacific Industrial Engineering and Management System
  • 発表場所: Nusa Dua Beach Hotel(インドネシア)
  • 年月日: 2008-12-03
• [学会発表] Index Fund Rebalancing with Minimum Cost by Using Genetic Algorithm (2008)
  • 著者名/発表者名: Shota Sugizaki, Yukiko Orito, Manabu Inoguchi, Hisashi Yamamoto
  • 学会等名: Proceedings of the 9th Asia Pacific Industrial Engineering and Management System
  • 発表場所: Nusa Dua Beach Hotel(インドネシア)
  • 年月日: 2008-12-03
• [学会発表] Dynamic Asset Portfolio Optimization by Using Genetic Algorithm (2008)
  • 著者名/発表者名: Akihiro Kawakami, Yukilto Onto, Manabu Inoguchi, Hisashi Yam amoto
  • 学会等名: The 9th Asia Pacific Industrial Engineering and Management System
  • 発表場所: インドネシア, Nusa Dua Beach Hotel & Spa Bah
  • 年月日: 2008-12-03
• [学会発表] Index Fund Rebalancing with Minimum Cost by Using Genetic Algorithm (2008)
  • 著者名/発表者名: Shota Sugizaki, Ynkiko Orito, M anabu Inoguchi, Hisashi Yamamoto
  • 学会等名: The 9th Asia Pacific Industrial Engineering and Management System
  • 発表場所: インドネシア, Nusa Du Beach Hotel & Spa Bali
  • 年月日: 2008-12-03
• [学会発表] マーケットトレンドに対応したポートフォリオの構築に関する一考察 (2008)
  • 著者名/発表者名: 井ノ口学, 折登由希子, 山本久志
  • 学会等名: 平成20年度日本経営工学会秋季大会
  • 発表場所: 大阪府立大学(大阪府)
  • 年月日: 2008-10-19
• [学会発表] GAを用いた動的アセットアクティブポートフォリオの最適化と構造分析 (2008)
  • 著者名/発表者名: 川上晃弘, 折登由希子, 山本久志
  • 学会等名: 平成20年度日本経営工学会秋季大会
  • 発表場所: 大阪府立大学(大阪府)
  • 年月日: 2008-10-19
• [学会発表] マーケットトレンドに対応したポートフォリオの構築に関する-考察 (2008)
  • 著者名/発表者名: 井ノ口学, 折登由希子, 山本久志
  • 学会等名: 平成20年度日本経営工学会秋季大会
  • 発表場所: 大阪, 大阪府立大学
  • 年月日: 2008-10-19
• [学会発表] GAを用いた動的アセットアクティブポートフォリオの最適化と構造分析 (2008)
  • 著者名/発表者名: 川上晃弘, 折登由希子, 山本久志
  • 学会等名: 平成20年度日本経営工学会秋季大会
  • 発表場所: 大阪, 大阪府立大学
  • 年月日: 2008-10-19
• [学会発表] GAによる動的なアセットで構成されたポートフォリオの最適化 (2008)
  • 著者名/発表者名: 折登由希子, 井ノ口学, 杉崎翔大, 山本久志
  • 学会等名: 平成20年電気学会電子・情報・システム部門大会
  • 発表場所: 公立はこだて未来大学(北海道)
  • 年月日: 2008-08-20
• [学会発表] GAによる動的なアセットで構成されたポートフォリオの最適化 (2008)
  • 著者名/発表者名: 折登由希子, 井ノ口学, 杉崎翔大, 山本久志
  • 学会等名: 平成20年電気学会電子・情報・システム部門大会
  • 発表場所: 北海道, はこだて未来大学
  • 年月日: 2008-08-20
• [学会発表] GAによる動的なアセットで構成されたポートフォリオの最適化 (2008)
  • 著者名/発表者名: 折登由希子, 井ノ口学, 杉崎翔大, 山本久志
  • 学会等名: 平成20年度日本経営工学会春季大会
  • 発表場所: 電気通信大学(東京都)
  • 年月日: 2008-05-11
• [学会発表] GAを用いた最小コストリバランスによるインデックスファンドの最適化 (2008)
  • 著者名/発表者名: 杉崎翔大, 折登由希子, 山本久志
  • 学会等名: 平成20年度日本経営工学会春季大会
  • 発表場所: 東京, 電気通信大学
  • 年月日: 2008-05-11
• [学会発表] GAを用いた最小コストリバランスによるインデックスファンドの最適化 (2008)
  • 著者名/発表者名: 杉崎翔大, 折登由希子, 山本久志
  • 学会等名: 平成20年度日本経営工学会春季大会
  • 発表場所: 電気通信大学(東京都)
  • 年月日: 2008-05-10
• [学会発表] GAによる動的なアセットで構成されたポートフォリオの最適化 (2008)
  • 著者名/発表者名: 折登由希子, 井ノ口学, 杉崎翔大, 山本久志
  • 学会等名: 平成20年度日本経営工学会春季大会
  • 発表場所: 東京, 電気通信大学
  • 年月日: 2008-05-10
• [図書] Medical Information Science Reference(Multi-agent Applications With Evolutionary Computation and Biologically Inspired Technologies:Intelligent Techniques for Ubiquity and Optimization, 350, 共著) (2010)
  • 著者名/発表者名: Yukiko Orito, Yasushi Kambayashi, Hisashi Yamamoto, Yasuhiro Tsujimura, 他
  • 総ページ数: 350
  • 出版者: (印刷中)
• [図書] Multi-agent Applications With Evolutionary Computation and Biologically Inspired Technologies : Intelligent Techniques for Ubiquity and Optimization (2010)
  • 著者名/発表者名: Yukiko Orito, Yasushi Kambayashi, Hisashi Yamamoto, Yasuhiro Tsujimura
  • 総ページ数: 350
  • 出版者: Medical Information Science Reference(印刷中)