| 研究課題/領域番号 |
21K01563
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| 研究種目 |
基盤研究(C)
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| 配分区分 | 基金 |
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| 応募区分 | 一般 |
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| 審査区分 |
小区分07060:金融およびファイナンス関連
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| 研究機関 | 青山学院大学 |
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研究代表者 |
山中 卓 青山学院大学, 理工学部, 准教授 (90804526)
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| 研究期間 (年度) |
2021-04-01 – 2024-03-31
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| 研究課題ステータス |
完了 (2023年度)
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| 配分額 *注記 |
4,160千円 (直接経費: 3,200千円、間接経費: 960千円)
2023年度: 650千円 (直接経費: 500千円、間接経費: 150千円)
2022年度: 1,300千円 (直接経費: 1,000千円、間接経費: 300千円)
2021年度: 2,210千円 (直接経費: 1,700千円、間接経費: 510千円)
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| キーワード | 信用リスク / ファイナンス / 金融リスク管理 / 企業倒産 / 倒産 |
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| 研究開始時の研究の概要 |
債務超過、資金繰り難、さらに人手不足や取引先破綻などの様々な倒産要因を包括的に取り扱う倒産リスク評価手法の構築を目指す。まず、企業データ分析により倒産発生の特徴抽出を行う。次に、倒産発生のメカニズムを記述する数理モデルの構築を行う。数理モデルの有効性を企業倒産等の実績データとモデル出力値の比較を通して検証する。
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| 研究成果の概要 |
本研究では信用リスク評価の理論的枠組みである構造型アプローチの下で，従来の評価手法が対象としていた倒産事象である債務超過だけでなく，資金繰り難も評価対象とする新たな数理モデルを提示した。また，財務時系列データを入力情報とし，長短期記憶モデル（Long-short term memory, LSTM）を分類器として採用した信用リスク評価モデルを構築した．構築したモデルの性能検証を通して，中長期の財務情報が信用リスク評価において有用であることを確認した．さらに，企業経営者のもつ景況感に基づいて倒産発生の先行きを予測するモデルを構築した．
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| 研究成果の学術的意義や社会的意義 |
本研究によって，信用リスク評価の理論的アプローチである構造型信用リスク評価モデルが対象とする倒産事象が拡大した．また，信用リスク評価にあたって，中長期の財務時系列データを用いることの有効性が確認された．これらの成果は，実務における企業評価の高度化に寄与する可能性を有する．
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