レヴィー過程の変動理論と信用リスク管理のためのアラームシステム構築

• 研究課題/領域番号: 22710143
• 研究種目: 若手研究(B)
• 配分区分: 補助金
• 研究分野: 社会システム工学・安全システム
• 研究機関: 大阪大学
• 研究代表者: 山崎 和俊 大阪大学, 金融・保険教育研究センター, 助教 (50554937)
• 研究期間 (年度): 2010 – 2012
• 研究課題ステータス: 完了 (2012年度)
• 配分額: 2,990千円 (直接経費: 2,300千円、間接経費: 690千円); 2012年度: 910千円 (直接経費: 700千円、間接経費: 210千円); 2011年度: 1,040千円 (直接経費: 800千円、間接経費: 240千円); 2010年度: 1,040千円 (直接経費: 800千円、間接経費: 240千円)
• キーワード: 確率論 / リスクマネジメント / レヴィー過程 / 確率制御 / 最適停止

研究概要

レヴィー過程を用いてのリスク管理モデルの構築を行った。下向きジャンプ付のレヴィー過程の変動理論の研究を並行して行い、ファイナンスや信用リスクにおいてのリスク管理問題を最適停止問題やゲームとしてモデルし解析的かつ数値的に解析を行った。

研究成果

• [雑誌論文] Default swap games driven by spectrally negative Levy processes (2013)
  • 著者名/発表者名: M. Egami, T. Leung, K. Yamazaki
  • 雑誌名: Stochastic Processes and their Applications 巻: 123(2) ページ: 347-384
  • 査読あり
• [雑誌論文] American step-up and step-down default swaps under Levy models (2013)
  • 著者名/発表者名: T. Leung, K. Yamazaki
  • 雑誌名: Quantitative Finance 巻: 13(1) ページ: 137-157
  • 査読あり
• [雑誌論文] Precautionay Measures for Credit Risk Management in Jump Models (2013)
  • 著者名/発表者名: E. Egami, K. Yamazaki
  • 雑誌名: Stochastics 巻: 85(1) ページ: 111-143
  • 査読あり
• [雑誌論文] Precautionary Measures for Credit Risk Management in Jump Models (2012)
  • 著者名/発表者名: M.Egami, K.Yamazaki
  • 雑誌名: Stochastics 巻: (掲載決定) 号: 1 ページ: 111-143
  • DOI: 10.1080/17442508.2011.653566
  • 査読あり
• [雑誌論文] Asymptotically optimal Bayesian sequential change detection and identification rules (2012)
  • 著者名/発表者名: Savas Dayanik, Warren Powell, Kazutoshi Yamazaki
  • 雑誌名: Annals of Operations Research 巻: (掲載確定) 号: 1 ページ: 337-370
  • DOI: 10.1007/s10479-012-1121-6
  • 査読あり
• [雑誌論文] Model-Free Implied Volatility: From Surface to Index (2011)
  • 著者名/発表者名: M. Fukasawa, I. Ishida, N. Maghrebi, K. Oya, M. Ubukata, K. Yamazaki
  • 雑誌名: International Journal of Theoretical and Applied Finance 巻: 14(4) ページ: 433-463
  • 査読あり
• [雑誌論文] 「解除可能クレジット・デフォルト・スワップの価格評価」 (2011)
  • 著者名/発表者名: T. Leung, K. Yamazaki
  • 雑誌名: 数理解析研究所講究録「ファイナンスの数理解析とその応用」 ページ: 18-26
• [雑誌論文] Asymptotically Optimal Bayesian Sequential Change Detection and Identification Rules
  • 著者名/発表者名: S. Dayanik, W.B. Powell, K. Yamazaki
  • 雑誌名: Annals of Operations Research
  • 査読あり
• [学会発表] Optimal Dividends in the Dual Model (2013)
  • 著者名/発表者名: K. Yamazaki
  • 学会等名: International Workshop on Quantitative Finance
  • 発表場所: KAIST, Daejeon, Korea
  • 年月日: 2013-03-18
• [学会発表] Optimal Dividends in the Dual Model for Spectrally Positive Levy Processes (2013)
  • 著者名/発表者名: 山崎和俊
  • 学会等名: マルコフ過程と確率解析
  • 発表場所: 京都大学
• [学会発表] Optimal Dividends in the Dual Model (2013)
  • 著者名/発表者名: K. Yamazaki
  • 学会等名: 国立清華大学
  • 発表場所: Hsinch, Taiwan
  • 招待講演
• [学会発表] Optimal Dividends in the Dual Model (2013)
  • 著者名/発表者名: K. Yamazaki
  • 学会等名: International Workshop on Quantitative Finance
  • 発表場所: KAIST, Korea
  • 招待講演
• [学会発表] Optimal Stopping Problems for Spectrally Negative Levy Processes and Applications in Finance (2012)
  • 著者名/発表者名: K. Yamazaki
  • 学会等名: Financial/Actuarial Mathematics Seminar
  • 発表場所: University of Michigan, Ann Arbor, USA
  • 年月日: 2012-10-11
• [学会発表] Toward a Generalization of the Leland-Toft Model (2012)
  • 著者名/発表者名: K. Yamazaki
  • 学会等名: NUS-RMI Seminar
  • 発表場所: National University of Singapore, Singapore
  • 年月日: 2012-04-05
• [学会発表] Toward a Generalization of the Leland-Toft model (2012)
  • 著者名/発表者名: 山崎和俊
  • 学会等名: Winter Workshop on Finance 2012
  • 発表場所: 北海道大学(北海道)(招待講演)
  • 年月日: 2012-02-14
• [学会発表] Toward a Generalization of the Leland-Toft Model (2012)
  • 著者名/発表者名: K. Yamazaki
  • 学会等名: NUS-RMI Seminar
  • 発表場所: National University of Singapore
  • 招待講演
• [学会発表] Default Swap Games (2012)
  • 著者名/発表者名: K. Yamazaki
  • 学会等名: INFORMS International
  • 発表場所: Beijing, China
• [学会発表] Default Swap Games (2012)
  • 著者名/発表者名: K. Yamazaki
  • 学会等名: SIAM Conference on Financial Mathematics and Engineering
  • 発表場所: Minneapolis
• [学会発表] レヴィー過程の基礎とその応用 (2012)
  • 著者名/発表者名: 山崎和俊
  • 学会等名: 立命館大学
  • 発表場所: 滋賀
  • 招待講演
• [学会発表] Default Swap Games (2012)
  • 著者名/発表者名: 山崎和俊
  • 学会等名: Workshop on “Mathematical Finance and Related Issues”
  • 発表場所: 京都
• [学会発表] Optimal Stopping Problems for Spectrally Negative Levy Processes and Applications in Finance (2012)
  • 著者名/発表者名: K. Yamazaki
  • 学会等名: University of Michigan
  • 発表場所: Ann Arbor
  • 招待講演
• [学会発表] Default Swap Games (2012)
  • 著者名/発表者名: K. Yamazaki
  • 学会等名: INFORMS 2012
  • 発表場所: Phoenix
• [学会発表] Optimal Stopping Problems for Spectrally Negative Levy Processes and Applications in Finance (2012)
  • 著者名/発表者名: K. Yamazaki
  • 学会等名: University of California
  • 発表場所: Santa Barbara
  • 招待講演
• [学会発表] Contraction options and optimal multiple-stopping in spectrally negative Levy models (2012)
  • 著者名/発表者名: 山崎和俊
  • 学会等名: 近経研究会
  • 発表場所: 横浜国立大学
  • 招待講演
• [学会発表] Optimal Stopping Problems for Spectrally Negative Levy Processes (2012)
  • 著者名/発表者名: 山崎和俊
  • 学会等名: 関西確率論セミ ナー
  • 発表場所: 京都大学
  • 招待講演
• [学会発表] Phase-type Fitting Approximation of Overshoot/Undershoot Distributions for Spectrally Negative Levy Processes (2011)
  • 著者名/発表者名: K. Yamazaki
  • 学会等名: 確率論シンポジウム
  • 発表場所: 関西大学
  • 年月日: 2011-12-19
• [学会発表] Phase-tyrpe Fitting Approximation of Overshoot/Undershoot Distributions for Spectrally Negative Levy Processes (2011)
  • 著者名/発表者名: 山崎和俊
  • 学会等名: 確率論シンポジウム
  • 発表場所: 関西大学(大阪府)
  • 年月日: 2011-12-19
• [学会発表] Toward a Generalization of the Leland-Toft model (2011)
  • 著者名/発表者名: 山崎和俊
  • 学会等名: 横浜国立大学・南山大学共同ファイナンス・ワークショップ
  • 発表場所: 横浜国立大学(神奈川県)(招待講演)
  • 年月日: 2011-12-04
• [学会発表] Optimal Stopping Problems for Spectrally Negative Levy Processes and Applications in Finance (2011)
  • 著者名/発表者名: 山崎和俊
  • 学会等名: JAFEEファイナンスの意思決定解析研究部会
  • 発表場所: 芝浦工業大学(東京都)(招待講演)
  • 年月日: 2011-11-26
• [学会発表] Toward a Generalization of the Leland-Toft Model (2011)
  • 著者名/発表者名: 山崎和俊
  • 学会等名: 第一回数理ファイナンス合宿型セミナー
  • 発表場所: リフレフォーラム(東京都)
  • 年月日: 2011-11-05
• [学会発表] Optimal Stopping Problems for Spectrally Negative Levy Processes and Applications inFinance (2011)
  • 著者名/発表者名: K. Yamazaki
  • 学会等名: The 43rd ISCIE International Symposium on Stochastic Systems Theory and Its Applications
  • 発表場所: 立命館大学
  • 年月日: 2011-10-29
• [学会発表] Optimal Stopping Problems for Spectrally Negative Levy Processes and Applications in Finance (2011)
  • 著者名/発表者名: 山崎和俊
  • 学会等名: The 43^<rd> ISCIE International Symposium on Stochastic Systems Theory and its Applications
  • 発表場所: 立命館大学(滋賀県)
  • 年月日: 2011-10-29
• [学会発表] Default Swap Games (2011)
  • 著者名/発表者名: 山崎和俊
  • 学会等名: JAFEE夏季大会
  • 発表場所: 慶応大学(東京都)
  • 年月日: 2011-10-15
• [学会発表] Default Swap Games (2011)
  • 著者名/発表者名: K. Yamazaki
  • 学会等名: JAFEE 夏季大会
  • 発表場所: 慶応大学
  • 年月日: 2011-10-14
• [学会発表] Default Swap Games (2011)
  • 著者名/発表者名: 山崎和俊
  • 学会等名: First international conference on financial engineering and Risk Management application
  • 発表場所: Bandung (Indonesia)(招待講演)
  • 年月日: 2011-09-26
• [学会発表] Default Swap Games (2011)
  • 著者名/発表者名: K. Yamazaki
  • 学会等名: 日本オペレーションズ・リサーチ学会秋季研究発表会
  • 発表場所: 甲南大学
  • 年月日: 2011-09-16
• [学会発表] Default Swap Games (2011)
  • 著者名/発表者名: 山崎和俊
  • 学会等名: 日本オペレーションズ・リサーチ学会
  • 発表場所: 甲南大学(兵庫県)
  • 年月日: 2011-09-16
• [学会発表] Pricing American Step-up and Step-down Credit Default Swaps under Levy Models (2011)
  • 著者名/発表者名: K. Yamazaki
  • 学会等名: Young Researchers Workshop on Finance 2011
  • 発表場所: 首都大学東京
  • 年月日: 2011-03-04
• [学会発表] American Step-Up and Step-Down Credit Default Swaps under Levy Models (2011)
  • 著者名/発表者名: 山崎和俊、Tim Siu-tang Leung
  • 学会等名: Young Researcher's Workshop on Finance 2011
  • 発表場所: 東京
  • 年月日: 2011-03-04
• [学会発表] American Step-Up and Step-Down Credit Default Swaps under Levy Models (2011)
  • 著者名/発表者名: 山崎和俊、Tim Siu-tang Leung
  • 学会等名: Modeling and Managing Financial Risks
  • 発表場所: フランス・パリ
  • 年月日: 2011-01-12
• [学会発表] On Scale Functions of Spectrally Negative Levy Processes with Phase-type Jumps (2010)
  • 著者名/発表者名: 山崎和俊、江上雅彦
  • 学会等名: Quantitative Methods in Finance
  • 発表場所: オーストラリア・シドニー
  • 年月日: 2010-12-16
• [学会発表] Model-free Implied Volatility: From Surface to Index (2010)
  • 著者名/発表者名: K. Yamazaki
  • 学会等名: 大阪大学中之島ワークショップ
  • 発表場所: 中之島センター, 大阪
  • 年月日: 2010-12-03
• [学会発表] American Step-UP and Step-Down Credit Default Swaps under Levy Models (2010)
  • 著者名/発表者名: 山崎和俊、Tim Siu-tang Leung
  • 学会等名: Financial Modeling and Analysis
  • 発表場所: 京都
  • 年月日: 2010-11-24
• [学会発表] On Scale Functions of Spectrally Negative Levy Processes with Phase-type Jumps (2010)
  • 著者名/発表者名: 山崎和俊、江上雅彦
  • 学会等名: Workshop on "Mathematical Finance and Related Issues"
  • 発表場所: 京都
  • 年月日: 2010-09-13
• [学会発表] On Scale Functions of Spectrally Negative Levy Processes with Phase-type Jumps (2010)
  • 著者名/発表者名: K. Yamazaki
  • 学会等名: Workshop on "Mathematical Finance and Related Issues,"
  • 発表場所: 京都リサーチパーク, 京都
  • 年月日: 2010-09-12
• [学会発表] On Scale Functions of Spectrally Negative Levy Processes with Phase-type Jumps (2010)
  • 著者名/発表者名: K. Yamazaki
  • 学会等名: The 34th Conference on Stochastic Processes and Their Applications
  • 発表場所: 千里ライフサイエンスセンター,大阪
  • 年月日: 2010-09-09
• [学会発表] On Scale Functions of Spectrally Negative Levy Processes with Phase-type Jumps (2010)
  • 著者名/発表者名: 山崎和俊、江上雅彦
  • 学会等名: The 34^<th> Conference on Stochastic Processes and Their Applications
  • 発表場所: 大阪
  • 年月日: 2010-09-09
• [学会発表] On Scale Functions of Spectrally Negative Levy Processes with Phase-type Jumps (2010)
  • 著者名/発表者名: K. Yamazaki
  • 学会等名: KIER-TMUInternational Workshop on Financial Engineering 2010
  • 発表場所: 首都大学東京
  • 年月日: 2010-08-02
• [学会発表] On Scale Functions of Spectrally Negative Levy Processes with Phase-type Jumps (2010)
  • 著者名/発表者名: 山崎和俊、江上雅彦
  • 学会等名: KIER-TMU International Workshop on Financial Engineering 2010
  • 発表場所: 東京
  • 年月日: 2010-08-02
• [学会発表] Precautionary Measures for Credit Risk Management in Jump Models (2010)
  • 著者名/発表者名: K. Yamazaki
  • 学会等名: JAFEE 夏季大会
  • 発表場所: 成城大学
  • 年月日: 2010-07-31
• [学会発表] Precautionary Measures for Credit Risk Management in Jump Models (2010)
  • 著者名/発表者名: 山崎和俊、江上雅彦
  • 学会等名: JAFEE大会2010年夏
  • 発表場所: 東京
  • 年月日: 2010-07-31
• [学会発表] Asymptotic Theory of Detection and Identification of an Unobservable Change in the Distribution of a Markov-Modulated Random Sequence (2010)
  • 著者名/発表者名: 山崎和俊、Savas Dayanik
  • 学会等名: International Workshop in Applied Probability 2010
  • 発表場所: スペイン・マドリッド
  • 年月日: 2010-07-07
• [学会発表] On Scale Functions of Spectrally Negative Levy Processes with Phase-type Jumps (2010)
  • 著者名/発表者名: K. Yamazaki
  • 学会等名: 阪大確率論セミナー
  • 発表場所: 大阪大学
  • 年月日: 2010-06-29
• [学会発表] On Scale Functions of Spectrally Negative Levy Processes with Phase-type Jumps (2010)
  • 著者名/発表者名: 山崎和俊、江上雅彦
  • 学会等名: 阪大確率論セミナー
  • 発表場所: 大阪(招待講演)
  • 年月日: 2010-06-29
• [学会発表] On Scale Functions of Spectrally Negative Levy Processes with Phase-type Jumps (2010)
  • 著者名/発表者名: K. Yamazaki
  • 学会等名: 九州確率論セミナー
  • 発表場所: 九州大学
  • 年月日: 2010-06-04
• [学会発表] On Scale Functions of Spectrally Negative Levy Processes With Phase-type Jumps (2010)
  • 著者名/発表者名: 山崎和俊、江上雅彦
  • 学会等名: 九州確率論セミナー
  • 発表場所: 福岡(招待講演)
  • 年月日: 2010-06-04
• [学会発表] Precautionary Measures for Credit Risk Management in Jump Models (2010)
  • 著者名/発表者名: 山崎和俊、江上雅彦
  • 学会等名: Workshop&Spring School on Stochastic Calculus and Applications
  • 発表場所: 台湾・台北
  • 年月日: 2010-04-16
• [備考]
  • URL: https://sites.google.com/site/kyamazak/
• [備考] Kazutoshi Yamazaki
  • URL: https://sites.google.com/site/kyamazak/
• [備考]
  • URL: http://www-csfi.sigmath.es.osaka-u.ac.jp/faculty/personal/yamazaki/index.html
• [備考]
  • URL: http://www-csfi.sigmath.es.osaka-u.ac.jp/faculty/personal/yamazaki/index.html