テキストマイニングと高頻度データ解析による金融バブル生成・崩壊過程のミクロ分析

• 研究課題/領域番号: 23330108
• 研究種目: 基盤研究(B)
• 配分区分: 補助金
• 応募区分: 一般
• 研究分野: 財政学・金融論
• 研究機関: 大阪市立大学
• 研究代表者: 高田 輝子 大阪市立大学, 大学院経営学研究科, 准教授 (30347504)
• 研究期間 (年度): 2011-04-01 – 2016-03-31
• 研究課題ステータス: 完了 (2016年度)
• 配分額: 18,980千円 (直接経費: 14,600千円、間接経費: 4,380千円); 2015年度: 5,460千円 (直接経費: 4,200千円、間接経費: 1,260千円); 2014年度: 5,720千円 (直接経費: 4,400千円、間接経費: 1,320千円); 2013年度: 5,850千円 (直接経費: 4,500千円、間接経費: 1,350千円); 2012年度: 910千円 (直接経費: 700千円、間接経費: 210千円); 2011年度: 1,040千円 (直接経費: 800千円、間接経費: 240千円)
• キーワード: 金融バブル / テキストマイニング / 高頻度データ / 投資家行動 / ネットワーク分析

研究成果の概要

金融バブルの生成・崩壊メカニズム解明に役立つ新事実の発見を目指し、ウェブ上の株式掲示板などから収集したテキストデータと長期高頻度株式時系列データの双方を対象として、これらにLDAトピック推定法やノンパラメトリック適応的確率密度推計ベースの諸方法などの、データ入力のみから効率的情報抽出を実現する推計手法を適用した。その結果、株式数値統計で示された株式市場状態とテキストデータで示された投資家の興味内容やその変動パターンとの間の対応関係や、株価トレンド転換予測に有用な知見を含む、いくつかの新しい事実を明らかにすることができた。

研究成果

• [雑誌論文] 株式掲示板のトピック分析 (2017)
  • 著者名/発表者名: 佐藤圭・高田輝子
  • 雑誌名: OCU-GSB Working Paper 巻: 201702
• [雑誌論文] Robust Forecasting of Long-term Smoothed Trend Reversals in Stock Market (2016)
  • 著者名/発表者名: Teruko Takada and Takahiro Kitajima
  • 雑誌名: OCU-GSB Working Paper 巻: 201608
• [雑誌論文] 株式掲示板情報と株式市場の変動との 関連性についての研究 (2015)
  • 著者名/発表者名: 佐藤圭・井上暁光・高田輝子
  • 雑誌名: OCU-GSB Working Paper 巻: 2015202
• [雑誌論文] 高頻度株式データのノンパラメトリック 確率密度推定による市場不安定性分析 (2015)
  • 著者名/発表者名: 岩本菜々・高田輝子
  • 雑誌名: OCU-GSB Working Paper 巻: 2015201
• [雑誌論文] Investor sentiment extracted from internet stock message boards and IPO puzzles (2015)
  • 著者名/発表者名: Yasutomo Tsukioka, Junya Yanagi, and Teruko Takada
  • 雑誌名: OCU-GSB Working Paper 巻: No. 201506 ページ: 1-19
• [雑誌論文] 新聞記事に出現する語彙を利用した株価変動におけるフェーズの同定手法 (2014)
  • 著者名/発表者名: 畠山貴行、池田真土里、吉仲亮、山本章博、高田輝子
  • 雑誌名: 人工知能学会第93回人工知能基本問題研究会(SIG-FPAI)予稿集 巻: 1 ページ: 1-1
• [雑誌論文] Mining local and tail dependence structures based on pointwise mutual information (2012)
  • 著者名/発表者名: Teruko Takada
  • 雑誌名: Data Mining and Knowledge Discovery 巻: 24(1) 号: 1 ページ: 78-102
  • DOI: 10.1007/s10618-011-0220-3
  • 査読あり
• [学会発表] ノンパラメトリック確率密度推計による NYSE Openbook 売手／買手別指値 注文パターンの非対称性分析 (2016)
  • 著者名/発表者名: 北島孝博 (高田輝子との共同研究)
  • 学会等名: 大阪大学 中之島ワークショップ
  • 発表場所: 大阪大学 中之島センター(大阪府、大阪市)
  • 年月日: 2016-12-02
  • 招待講演
• [学会発表] Broken Corporate bond spread and investor risk appetite (2015)
  • 著者名/発表者名: Teruko Takada (Jointwork with Yasutomo Tsukioka)
  • 学会等名: The 9th CSDA International Conference on Computational and Financial Econometrics 2015
  • 発表場所: University of London, London, UK
  • 国際学会 / 招待講演
• [学会発表] Nonparametric density estimation based methods for robust risk analysis of trend reversals (2015)
  • 著者名/発表者名: Teruko Takada
  • 学会等名: Waseda International Symposium
  • 発表場所: Waseda University, Tokyo
  • 招待講演
• [学会発表] Robust risk analysis of abrupt switches in financial markets (2015)
  • 著者名/発表者名: Teruko Takada
  • 学会等名: Quantitative finance seminar
  • 発表場所: University of Zurich, Zurich, Switzerland
  • 招待講演
• [学会発表] Robust early warning signals of abrupt switches in stock markets (2014)
  • 著者名/発表者名: Teruko Takada
  • 学会等名: 8th International Conference on Computational and Financial Econometrics 2014
  • 発表場所: University of Pisa, Pisa, Italy
  • 年月日: 2014-12-07
  • 招待講演
• [学会発表] 大規模金融データ解析で群衆行動の解明と制御を目指す (2014)
  • 著者名/発表者名: 高田 輝子
  • 学会等名: JST シンポジウム情報学による未来社会のデザイン－人間力・社会力を強化する情報技術
  • 発表場所: 東京大学福武ホール、東京、日本
  • 年月日: 2014-12-05
  • 招待講演
• [学会発表] Broken symmetry of financial bubbles: Evidence from NYSE Limit Order Book (2013)
  • 著者名/発表者名: Teruko Takada (発表者) Takahiro Kitajima (共著者)
  • 学会等名: 7th CSDA International Conference on Computational and Financial Econometrics (CFE2013)
  • 発表場所: Senate House, University of London
  • 招待講演
• [学会発表] Robust big data analysis of financial bubbles (2013)
  • 著者名/発表者名: Teruko Takada
  • 学会等名: Kyoto University Informatics Seminar
  • 発表場所: Kyoto University, Kyoto City
  • 招待講演
• [学会発表] 金融バブルの大規模データ解析 (2013)
  • 著者名/発表者名: 高田輝子
  • 学会等名: 2013年度人工知能学会全国大会
  • 発表場所: 富山市民プラザ（富山）
  • 招待講演
• [学会発表] ウェブ検索頻度による投資家不安度の分析
  • 著者名/発表者名: 高田輝子、佐藤圭
  • 学会等名: 2012年度統計関連学会連合大会
  • 発表場所: 北海道大学高等教育推進機構（札幌）
• [学会発表] 大規模金融データによる不安伝播の解明と暴走抑制のデザイン
  • 著者名/発表者名: 杉山将、Nigel Collier、高田輝子
  • 学会等名: 3領域合同シンポジウム：情報学による未来社会デザイン 第1回「大量データに基づく未来社会のデザイン」
  • 発表場所: 一橋大学 一橋講堂（東京）
• [学会発表] Multiple time scale volatility patterns before abrupt switching in financial markets
  • 著者名/発表者名: T.Takada,A.Inoue
  • 学会等名: Computational Statistics and Data Analysis International Conference on Computational and Financial Econometrics 2012
  • 発表場所: Conference Center “Ciudadde Oviedo”（Spain）
• [学会発表] 金融バブルのような相転移現象の予測法開発
  • 著者名/発表者名: 高田輝子
  • 学会等名: 競創ダイナミクスの統合的理解 第1回研究会
  • 発表場所: 名古屋大学 ES会議室（名古屋）
  • 招待講演