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不完全制御と不確定モデルによるリスク管理問題の研究

研究課題

研究課題/領域番号 23740080
研究種目

若手研究(B)

配分区分基金
研究分野 数学一般(含確率論・統計数学)
研究機関九州大学

研究代表者

松本 浩一  九州大学, 経済学研究科(研究院), 准教授 (30380687)

研究期間 (年度) 2011-04-28 – 2015-03-31
研究課題ステータス 完了 (2014年度)
配分額 *注記
4,030千円 (直接経費: 3,100千円、間接経費: 930千円)
2014年度: 910千円 (直接経費: 700千円、間接経費: 210千円)
2013年度: 910千円 (直接経費: 700千円、間接経費: 210千円)
2012年度: 910千円 (直接経費: 700千円、間接経費: 210千円)
2011年度: 1,300千円 (直接経費: 1,000千円、間接経費: 300千円)
キーワード数理ファイナンス / 金融工学 / モデルリスク / リスク管理 / リスク測度 / デリバティブ
研究成果の概要

金融機関では,市場の変動を数理モデルによって表現し,リスク量やリスク管理のための最適取引戦略を高速コンピューターで計算している.しかし,数理モデルで現実を完全に表現することは不可能であり,取引戦略を計画通りに実現することは困難である.本研究では,真の資産モデルを完全には知ることは出来ず,資産の完全制御は困難であることを前提として,リスク管理の研究を行った.具体的には,リスク測度の多期間化,最適リスクヘッジ方法,モデルリスク計量方法について研究を行い,リスク管理の高度化に寄与した.

報告書

(5件)
  • 2014 実績報告書   研究成果報告書 ( PDF )
  • 2013 実施状況報告書
  • 2012 実施状況報告書
  • 2011 実施状況報告書
  • 研究成果

    (16件)

すべて 2015 2014 2013 2012 2011

すべて 雑誌論文 (7件) (うち査読あり 4件、 謝辞記載あり 2件) 学会発表 (9件) (うち招待講演 1件)

  • [雑誌論文] Pricing Interest Rate Derivatives with Model Risk2015

    • 著者名/発表者名
      Koichi Matsumoto, Satoshi Hosokawa
    • 雑誌名

      Journal of Financial Engineering

      巻: 2 号: 01 ページ: 1550003-1550003

    • DOI

      10.1142/s2345768615500038

    • NAID

      40019631538

    • 関連する報告書
      2014 実績報告書
    • 査読あり / 謝辞記載あり
  • [雑誌論文] Pricing Derivatives on Two Assets with Model Risk2014

    • 著者名/発表者名
      Koichi Matsumoto, Maki Ichikawa
    • 雑誌名

      Discussion Paper Series, Graduate School of Economics, Kyushu University

      巻: 2014-2 ページ: 1-20

    • NAID

      40020096163

    • 関連する報告書
      2014 実績報告書
    • 謝辞記載あり
  • [雑誌論文] Tail VaR Measures in a Multi-period Setting2014

    • 著者名/発表者名
      Koichi Matsumoto, Yuta Katsuki
    • 雑誌名

      Applied Mathematical Finance

      巻: 印刷中 号: 3 ページ: 270-297

    • DOI

      10.1080/1350486x.2013.851449

    • NAID

      40017031335

    • 関連する報告書
      2013 実施状況報告書
    • 査読あり
  • [雑誌論文] Option Replication in Discrete Time with Illiquidity2013

    • 著者名/発表者名
      Koichi Matsumoto
    • 雑誌名

      Applied Mathematical Finance

      巻: 20 ページ: 167-190

    • NAID

      40016726158

    • 関連する報告書
      2012 実施状況報告書
    • 査読あり
  • [雑誌論文] Pricing Interest Rate Derivatives with Model Risk2013

    • 著者名/発表者名
      Koichi Matsumoto, Satoshi Hosokawa
    • 雑誌名

      Discussion Paper Series, Graduate School of Economics, Kyushu University

      巻: 2013-3 ページ: 1-17

    • NAID

      40019631538

    • 関連する報告書
      2012 実施状況報告書
  • [雑誌論文] Simple Improvement Method for Upper Bound of American Option2011

    • 著者名/発表者名
      Koichi Matsumoto, Mika Fuji, Kengo Tsubota
    • 雑誌名

      An International Journal of Probability and Stochastic Processes

      巻: 83 ページ: 449-466

    • NAID

      40016782881

    • 関連する報告書
      2011 実施状況報告書
    • 査読あり
  • [雑誌論文] Hedging Derivatives with Model Risk2011

    • 著者名/発表者名
      Koichi Matsumoto
    • 雑誌名

      Discussion Paper Series, Graduate School of Economics, Kyushu University

      巻: 2011-9 ページ: 1-20

    • NAID

      40019041653

    • 関連する報告書
      2011 実施状況報告書
  • [学会発表] Scenario Sets for Multi-period Risk Measurement with an Application to Tail VaR measures2015

    • 著者名/発表者名
      Koichi Matsumoto (joint work with Y. Katsuki)
    • 学会等名
      JARIPフォーラム2015
    • 発表場所
      日本大学(東京都世田谷区)
    • 年月日
      2015-03-30
    • 関連する報告書
      2014 実績報告書
    • 招待講演
  • [学会発表] Pricing Derivatives on Two Assets with Model Risk2014

    • 著者名/発表者名
      Koichi Matsumoto (joint work with M. Ichikawa)
    • 学会等名
      Quantitative Methods in Finance Conference (QMF) 2014
    • 発表場所
      Sydney, Australia
    • 年月日
      2014-12-17
    • 関連する報告書
      2014 実績報告書
  • [学会発表] Model Risk in Pricing Interest Rate Derivatives2014

    • 著者名/発表者名
      Koichi Matsumoto (joint work with S. Hosokawa)
    • 学会等名
      8th World Congress of the Bachelier Finance Society
    • 発表場所
      Burussels, Belgium
    • 年月日
      2014-06-14
    • 関連する報告書
      2014 実績報告書
  • [学会発表] Weak Time Consistency and its Application to Tail VaR Measures2014

    • 著者名/発表者名
      Koichi Matsumoto (joint work with Y. Katsuki)
    • 学会等名
      九州確率論セミナー
    • 発表場所
      九州大学(福岡県福岡市)
    • 年月日
      2014-04-11
    • 関連する報告書
      2014 実績報告書
  • [学会発表] Multi-period Tail VaR Measures2014

    • 著者名/発表者名
      Koichi Matsumoto
    • 学会等名
      第3回数理ファイナンス合宿型セミナー
    • 発表場所
      Shizuoka, Japan
    • 関連する報告書
      2013 実施状況報告書
  • [学会発表] Pricing Interest Rate Derivatives with Model Risk2013

    • 著者名/発表者名
      Koichi Matsumoto
    • 学会等名
      Quantitative Methods in Finance Conference (QMF) 2013
    • 発表場所
      Sydney, Australia
    • 関連する報告書
      2013 実施状況報告書
  • [学会発表] Model Risk and Partial Super-hedging of Derivatives2012

    • 著者名/発表者名
      Koichi Matsumoto
    • 学会等名
      7th World Congress of the Bachelier Finance Society
    • 発表場所
      Sydney, Australia
    • 関連する報告書
      2012 実施状況報告書
  • [学会発表] Trinomial Models for Model Risk2012

    • 著者名/発表者名
      Koichi Matsumoto
    • 学会等名
      第2回数理ファイナンス合宿型セミナー
    • 発表場所
      Tokyo, Japan
    • 関連する報告書
      2012 実施状況報告書
  • [学会発表] Hedging Derivatives with Model Risk2011

    • 著者名/発表者名
      Koichi Matsumoto
    • 学会等名
      Quantitative Methods in Finance Conference (QMF) 2011
    • 発表場所
      Sydney, Australia
    • 関連する報告書
      2011 実施状況報告書

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公開日: 2011-08-05   更新日: 2019-07-29  

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