| 研究課題/領域番号 |
15K01190
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| 研究種目 |
基盤研究(C)
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| 配分区分 | 基金 |
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| 応募区分 | 一般 |
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| 研究分野 |
社会システム工学・安全システム
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| 研究機関 | 岡山大学 |
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研究代表者 |
村井 浄信 岡山大学, 社会文化科学研究科, 教授 (00294447)
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| 研究協力者 |
黒田 耕詞
増川 純一
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| 研究期間 (年度) |
2015-04-01 – 2019-03-31
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| キーワード | クラスター展開 / ハースト指数 / 取引符号 / 長期記憶 / 非整数ブラウン運動 |
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| 研究成果の概要 |
株式市場における巨大な高頻度データを分析することで，日次データでは観測できない現象が次々と発見されている。本研究では，それらの現象のうち，取引符号の長期記憶の発生原因について，統計力学の手法を用いて理論的な研究を行なった。その発生原因が個々の投資家による潜在的注文の分割発注にあるという仮説に基づき，累積取引符号を表す離散型確率過程を定義し，統計力学のクラスター展開という方法を用いてそのスケール極限の連続時間確率過程がブラウン運動と異なるハースト指数を持つ複数の非整数ブラウン運動の重ね合わせになることを示した。
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| 自由記述の分野 |
確率モデル論，経済物理学
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| 研究成果の学術的意義や社会的意義 |
累積取引符号を表す離散型確率過程のスケール極限の連続時間確率過程がブラウン運動と異なるハースト指数を持つ複数の非整数ブラウン運動の重ね合わせになることを示したが，これらのハースト指数は1/2以上，すなわち得られた確率過程の増分は長期記憶を持つことが示された。先行研究では，取引頻度の高い投資家の投資行動が取引符号の長期記憶を生み出す主な原因と考えられていたが，本研究で構成された連続時間確率過程のハースト指数に最大の寄与をするのは，取引頻度が中間的な投資家であるという興味深い結果が得られた。
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