ファイナンスにおける効率的な数値解析手法の開発とその実現

2008 年度 研究成果報告書

• 研究課題/領域番号: 18710126
• 研究種目: 若手研究(B)
• 配分区分: 補助金
• 研究分野: 社会システム工学・安全システム
• 研究機関: 慶應義塾大学 (2008); 東北大学 (2006-2007)
• 研究代表者: 今井 潤一 慶應義塾大学, 理工学部, 准教授 (10293078)
• 研究期間 (年度): 2006 – 2008
• キーワード: ファイナンス

研究概要

本研究では,準モンテカルロ法の計算精度を高める分散減少法としてLinearTransformation method(LT法)を提案し,それらがオプション評価のみならず金融工学の諸問題に適用できることを示した.また,Generalized Linear Transformation method(GLT法)を提案し,従来のガウス過程ベースの確率過程のみならず,より一般のLevy processの場合にも活用できる具体的計算手法を提案した.

研究成果

• [雑誌論文] Computation of optimal portfolios using simulation-based dimension reduction (2008)
  • 著者名/発表者名: Phelim Boyle, Junichi Imai, and Ken Seng Tan
  • 雑誌名: insurance : Mathematics and Economics 43(3) ページ: 327-338
  • 査読あり
• [雑誌論文] NIGレヴィ過程下における効率的な準モンテカルロ法を用いたオプション評価 (2008)
  • 著者名/発表者名: 今井潤一
  • 雑誌名: 数理解析研究所講究録1580,「ファイナンスの数理解析とその応用」 ページ: 114-123
  • 査読あり
• [雑誌論文] 競争状況下でのリアルオプションと柔軟性の罠 (2007)
  • 著者名/発表者名: 今井潤一,渡辺隆裕
  • 雑誌名: 現代ファイナンス 22 ページ: 75-95
  • 査読あり
• [雑誌論文] The Investment Game under Uncertainty: An Analysis of Equilibrium Values in the Presence of First or Second Mover Advantage, in Stochastic Processes and Applications to Mathematical Finance (2007)
  • 著者名/発表者名: Junichi Imai and Takahiro Watanabe,
  • 雑誌名: Proceedings of the 6th Ritsumeikan Conference ページ: 151-172
  • 査読あり
• [雑誌論文] A General Dimension Reduction Technique For Derivative Pricing (2006)
  • 著者名/発表者名: Junichi Imai and Ken Seng Tan
  • 雑誌名: Journal of Computational Finance 10(2) ページ: 129-155
  • 査読あり
• [雑誌論文] An accelerating quasi-Monte Carlo method for option pricing under the generalized hyperbolic Levy process.
  • 著者名/発表者名: Junichi Imai and Ken Seng Tan.
  • 雑誌名: SIAM Journal on Scientific Computing
  • 査読あり
• [学会発表] 準モンテカルロ法を利用したLevy 過程のシミュレーション (2009)
  • 著者名/発表者名: 今井潤一
  • 学会等名: オペレーションズ・リサーチ学会東北支部会
  • 発表場所: 東北大学
  • 年月日: 2009-03-31
• [学会発表] 準モンテカルロ法の高速化技法:一般化線形変換による分散減少法と一般化双曲レヴィ分布への適用 (2009)
  • 著者名/発表者名: 今井潤一
  • 学会等名: 日本銀行金融研究所セミナー
  • 発表場所: 日本銀行
  • 年月日: 2009-02-05
• [学会発表] An Enhanced Quasi-Monte Carlo Method for simulating Levy Process (2008)
  • 著者名/発表者名: 今 井潤一
  • 学会等名: 金融工学・数理計量ファイナンスの諸問題2008
  • 発表場所: 大阪大学金融・保険教育センター(CSFI)
  • 年月日: 2008-12-07
• [学会発表] A numerical approach for accelerating QMC method under the Generalized Hyperbolic Levy Process (2008)
  • 著者名/発表者名: Junichi Imai
  • 学会等名: 日本オペレーションズ・リサーチ学会研究部会,「ファイナンスと意思決定」
  • 発表場所: 首都大学東京秋葉原サテライトキャンパス
  • 年月日: 2008-11-19
• [学会発表] マルコフ完全均衡と離散選択モデルを用いたイノベーションのジレンマの分析 (2008)
  • 著者名/発表者名: 今井潤一
  • 学会等名: 日本リアルオプション学会2008年研究発表大会(JAROS2008)
  • 発表場所: 明海大学
  • 年月日: 2008-11-09
• [学会発表] レヴィ過程のための(準)モンテカルロ・シミュレーション (2008)
  • 著者名/発表者名: 今井潤一
  • 学会等名: 特別セッション,日本リアルオプション学会2008年研究発表大会(JAROS2008)
  • 発表場所: 明海大学
  • 年月日: 2008-11-08
• [学会発表] リアルオプション・アプローチによるイノベーション選択 (2008)
  • 著者名/発表者名: 今井潤一
  • 学会等名: 日本経営財務研究学会第32回全国大会
  • 発表場所: 東洋大学
  • 年月日: 2008-09-28
• [学会発表] An Accelerating Quasi-Monte Carlo Method for Option Pricing under the Generalized Hyperbolic Levy Process (2008)
  • 著者名/発表者名: Junichi Imai and Ken Seng Tan
  • 学会等名: 12th International Congress on Insurance : Mathematics & Economics
  • 発表場所: School of Economics and Management, Tsinghua University, Dalian, China
  • 年月日: 2008-07-17
• [学会発表] An Enhanced Quasi-Monte Carlo Method for simulating generalized hyperbolic Levy process (2008)
  • 著者名/発表者名: Ken Seng Tan and Junichi Imai
  • 学会等名: Eighth International Conference on Monte Carlo and Quasi-Monte Carlo Methods in Scientific Computing MCQMC2008)
  • 発表場所: Universite de Montreal, CANADA
  • 年月日: 2008-07-08
• [学会発表] An Accelerating Quasi-Monte Carlo Method for Option Pricing under the Generalized Hyperbolic Levy Process (2008)
  • 著者名/発表者名: Junichi Imai and Ken Seng Tan
  • 学会等名: 2008 Daiwam, Young Researchers' International Workshop on Finance
  • 発表場所: Kyoto University, JAPAN
  • 年月日: 2008-03-03
• [学会発表] Accelerating quasi-Monte Carlo method for option pricing under the generalized hyperbolic Levy process (2007)
  • 著者名/発表者名: 今井潤一
  • 学会等名: 平成19年度京都大学数理解析研究所/科学研究費補助金研究集会
  • 発表場所: 京都大学数理解析研究所
  • 年月日: 2007-11-20
• [学会発表] Enhancing the dimension reduction technique using the effective dimension distribution (2006)
  • 著者名/発表者名: Junichi Imai and Ken Seng Tan
  • 学会等名: Bachelier Finance 2006 4th World Congress
  • 発表場所: Hitotsubashi University, Tokyo, JAPAN
  • 年月日: 2006-08-18
• [学会発表] The Enhanced LT method using Effective Dimension Distribution (2006)
  • 著者名/発表者名: Junichi Imai and Ken Seng Tan,
  • 学会等名: Festkolloquium in Honour of Phelim Boyle
  • 発表場所: University of Waterloo, CANADA
  • 年月日: 2006-06-29
• [学会発表] Valuing Switching Options by Simulation and an Application to Oil Refinery (2006)
  • 著者名/発表者名: Junichi Imai
  • 学会等名: 10th Annual International Conference on Real Options
  • 発表場所: Columbia University, New York, United States
  • 年月日: 2006-06-14