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2020 年度 実績報告書

金融・保険分野におけるリスク管理のための統計的手法の展開

研究課題

研究課題/領域番号 18H00836
研究機関成城大学

研究代表者

塚原 英敦  成城大学, 経済学部, 教授 (10282550)

研究分担者 川崎 能典  統計数理研究所, モデリング研究系, 教授 (70249910)
清水 泰隆  早稲田大学, 理工学術院, 教授 (70423085)
小池 祐太  東京大学, 大学院数理科学研究科, 准教授 (80745290)
研究期間 (年度) 2018-04-01 – 2021-03-31
キーワードリスク管理 / リスク計測 / 計量ファイナンス / 接合関数 / コピュラ / リスク尺度
研究実績の概要

塚原は,複数の故障時刻間に相互依存性が存在する場合に,共変量の影響も考慮に入れた上で,その依存性を分析する多変量生存解析において,接合関数アプローチに関する利点および欠点・問題点を吟味しつつ,他のアプローチとの比較を通じて,ファイナンスにおけるリスク管理など,いくつかの具体的な応用例における接合関数アプローチの妥当性・適用可能性を議論した.
小池は.金融分野におけるデータスヌーピングの問題に対処する方法の1つである多重検定法を,大規模データやモデルに対して適用する場合の理論的正当化のための高次元データに対する正規近似の理論を研究し,近似制度の改善や確率過程の汎関数という形の統計量への拡張について成果を得た.
統計的極値理論に基づく金融リスク管理の方法として,収益率データにGARCHモデルをあてはめて条件付き分散不均一性をモデル化した後,その標準化残差に一般化パレート分布をあてはめて高分位点を推定する方法について,川崎らは,GARCHモデルの標準化残差に対して,裾指数推定の古典的方法として知られるノンパラメトリック推定量にバイアス補正を考慮した手法を提案し,1期先予測のValue-at-Riskを尺度として実データに対し経験超過率を検証し,特に高分位点における提案手法の優位性を示した.
清水は,死亡率予測問題に対して,昨年度の研究に引き続き,新しいエネルギー過程モデルの開発を行った.拡散過程モデルでは,多くのパラメータが必要になることから,今年度は一般化逆ガウス過程を用いて,その初期到達時刻の分布族を用いることを提案し,更に予測誤差改善のための修正法について研究を行った.

現在までの達成度 (段落)

令和2年度が最終年度であるため、記入しない。

今後の研究の推進方策

令和2年度が最終年度であるため、記入しない。

  • 研究成果

    (25件)

すべて 2022 2021 2020 その他

すべて 国際共同研究 (1件) 雑誌論文 (10件) (うち国際共著 4件、 査読あり 10件、 オープンアクセス 1件) 学会発表 (12件) (うち国際学会 6件、 招待講演 3件) 図書 (2件)

  • [国際共同研究] Universite de Namur/Universite catholique de Louvain(ベルギー)

    • 国名
      ベルギー
    • 外国機関名
      Universite de Namur/Universite catholique de Louvain
  • [雑誌論文] GARCH-UGH: a bias-reduced approach for dynamic extreme Value-at-Risk estimation in financial time series2022

    • 著者名/発表者名
      H. Kaibuchi,Y. Kawasaki,G. Stupfler
    • 雑誌名

      Quantitative Finance

      巻: - ページ: 1~18

    • DOI

      10.1080/14697688.2022.2048061

    • 査読あり / 国際共著
  • [雑誌論文] Asymptotic normality of least squares estimators to stochastic differential equations driven by fractional Brownian motions2022

    • 著者名/発表者名
      Shohei Nakajima,Yasutaka Shimizu
    • 雑誌名

      Statistics and Probability Letters

      巻: - ページ: -

    • 査読あり
  • [雑誌論文] Least-squares estimators based on the Adams method for stochastic differential equations with small L?vy noise2022

    • 著者名/発表者名
      Mitsuki Kobayashi,Yasutaka Shimizu
    • 雑誌名

      Japanese Journal of Statistics and Data Science

      巻: - ページ: -

    • DOI

      10.1007/s42081-022-00155-1

    • 査読あり
  • [雑誌論文] New error bounds in multivariate normal approximations via exchangeable pairs with applications to Wishart matrices and fourth moment theorems2022

    • 著者名/発表者名
      Xiao Fang,Yuta Koike
    • 雑誌名

      The Annals of Applied Probability

      巻: 32 ページ: -

    • DOI

      10.1214/21-AAP1690

    • 査読あり / 国際共著
  • [雑誌論文] Resampling Procedures with Empirical Beta Copulas2021

    • 著者名/発表者名
      Anna Kiriliouk,Johan Segers,Hideatsu Tsukahara
    • 雑誌名

      Pioneering Works on Extreme Value Theory: In Honor of Masaaki Sibuya

      巻: - ページ: 27~53

    • DOI

      10.1007/978-981-16-0768-4_2

    • 査読あり / 国際共著
  • [雑誌論文] リスク解析における接合関数2021

    • 著者名/発表者名
      塚原英敦
    • 雑誌名

      日本統計学会誌

      巻: 51 ページ: 101~121

    • 査読あり
  • [雑誌論文] Inference for time-varying lead?lag relationships from ultra-high-frequency data2021

    • 著者名/発表者名
      Yuta Koike
    • 雑誌名

      Japanese Journal of Statistics and Data Science

      巻: 4 ページ: 643~696

    • DOI

      10.1007/s42081-021-00106-2

    • 査読あり
  • [雑誌論文] High-dimensional central limit theorems by Stein’s method2021

    • 著者名/発表者名
      Xian Fang,Yuta Koike
    • 雑誌名

      The Annals of Applied Probability

      巻: 31 ページ: 602~631

    • DOI

      10.1214/20-AAP1629

    • 査読あり / 国際共著
  • [雑誌論文] 接合関数モデルにおける統計的推測2020

    • 著者名/発表者名
      塚原英敦
    • 雑誌名

      統計数理

      巻: 68 ページ: 5~24

    • 査読あり
  • [雑誌論文] WHY DOES A HUMAN DIE? A STRUCTURAL APPROACH TO COHORT-WISE MORTALITY PREDICTION UNDER SURVIVAL ENERGY HYPOTHESIS2020

    • 著者名/発表者名
      Yasutaka Shimizu,Yuki Minami,Ryunosuke Ito
    • 雑誌名

      ASTIN Bulletin

      巻: 51 ページ: 191~219

    • DOI

      10.1017/asb.2020.32

    • 査読あり / オープンアクセス
  • [学会発表] Backtesting and Prequential Analysis2022

    • 著者名/発表者名
      Hideatsu Tsukahara
    • 学会等名
      UCL-Osaka International Conference on the Mathematics for Risk and Decisions
    • 国際学会 / 招待講演
  • [学会発表] 多変量生存解析における接合関数アプローチ2021

    • 著者名/発表者名
      塚原英敦
    • 学会等名
      統計数理研究所 リスク解析戦略研究センターシンポジウム
    • 招待講演
  • [学会発表] Volatility Forecasting with the Heterogeneous AR-type Multiscale Dynamic Topic Model2021

    • 著者名/発表者名
      Y. Kawasaki,T. Morimoto
    • 学会等名
      第55回2021年度夏季JAFEE大会
  • [学会発表] M-estimation based on quasi-processes from discrete samples of Levy processes2021

    • 著者名/発表者名
      Yasutaka Shimizu
    • 学会等名
      Workshop on Statistical modeling for stochastic processes and related fields
    • 国際学会
  • [学会発表] Drift estimation for a multi-dimensional diffusion process using deep neural networks2021

    • 著者名/発表者名
      Akihiro Oga, Yuta Koike
    • 学会等名
      The 4th International Conference on Econometrics and Statistics
  • [学会発表] Central limit theorems in high-dimensions: Recent developments2021

    • 著者名/発表者名
      Yuta Koike
    • 学会等名
      15th International Conference on Computational and Financial Econometrics
    • 国際学会 / 招待講演
  • [学会発表] A copula approach to spatial econometrics with applications to finance2020

    • 著者名/発表者名
      塚原英敦
    • 学会等名
      2020年度統計関連学会連合大会
  • [学会発表] Examining the Effects of Expanded Trading Hours Using High Frequency Data in Finance2020

    • 著者名/発表者名
      Yoshinori Kawasaki
    • 学会等名
      Joint Statistical Meeting 2020
    • 国際学会
  • [学会発表] On a HAR-type Specification in Dynamic Topic Model and its Application in Volatility Forecasting2020

    • 著者名/発表者名
      Y. Kawasaki,T. Morimoto
    • 学会等名
      11th CEQURA Conference 2020 on Advances in Financial and Insurance Risk Management
    • 国際学会
  • [学会発表] 市場整合的ソルベンシー評価 ~金融リスクととアクチュアリアル・モデリング~2020

    • 著者名/発表者名
      清水泰隆
    • 学会等名
      日本アクチュアリー会 ムーンライト・セミナー@オンライン
  • [学会発表] 確率微分方程式による死亡率予測モデリング2020

    • 著者名/発表者名
      清水泰隆
    • 学会等名
      2020年度統計関連学会連合大会
  • [学会発表] Multi-Scale Analysis of Lead-Lag Relationships in High-Frequency Financial Markets2020

    • 著者名/発表者名
      Yuta Koike
    • 学会等名
      11th CEQURA Conference 2020 on Advances in Financial and Insurance Risk Management
    • 国際学会
  • [図書] Asymptotic Statistics in Insurance Risk Theory2022

    • 著者名/発表者名
      Yasutaka Shimizu
    • 総ページ数
      110
    • 出版者
      Springer
    • ISBN
      978-981-16-9284-0
  • [図書] 教養としてのデータサイエンス2021

    • 著者名/発表者名
      北川 源四郎、竹村 彰通、内田 誠一、川崎 能典、孝忠 大輔、佐久間 淳、椎名 洋、中川 裕志、樋口 知之、丸山 宏
    • 総ページ数
      240
    • 出版者
      講談社
    • ISBN
      978-4065238097

URL: 

公開日: 2022-12-28  

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