ジャンプを伴う価格変動を仮定した資産の運用と価格付けに関する総合的研究

2010 年度 研究成果報告書

• 研究課題/領域番号: 20510135
• 研究種目: 基盤研究(C)
• 配分区分: 補助金
• 応募区分: 一般
• 研究分野: 社会システム工学・安全システム
• 研究機関: 大阪大学
• 研究代表者: 大西 匡光 大阪大学, 大学院・経済学研究科, 教授 (10160566)
• 研究期間 (年度): 2008 – 2010
• キーワード: ファイナンス・金融工学 / ジャンプを伴う拡散過程 / 最適停止 / 確率制御 / インパルス制御 / 自由境界問題 / 準変分不等式

研究概要

ランダムなジャンプを伴う拡散過程で記述される確率的変動を持つ金融資産・変数に関する資産運用や,それらを原資産・原変数とする各種金融デリバティブ(金融派生資産・契約)の裁定価格付け・複製・リスクヘッジとそれらを用いたリスク・マネジメント,などについて,それらのモデル化・定式化,理論的分析,アルゴリズム・数値的方法,等,について総合的な観点から研究を行い,多くの新しい成果を得た

研究成果

• [雑誌論文] Comparative Risk Aversion under Background Risk Revisited (2010)
  • 著者名/発表者名: Ohnishi, M. Osaki, Y.
  • 雑誌名: Economic Research International, Article ID 180478 Vol.2010 ページ: 5
  • URL: http://www.hindawi.com/journals/econ/2010/180478/ref/
  • 査読あり
• [雑誌論文] Pricing of a Chooser Flexible Cap and its Calibration, (2010)
  • 著者名/発表者名: Ito, D., Ohnishi, M., Tamba, Y.
  • 雑誌名: Asia-Pacific Journal of Operational Research, Iss.2 Vol.27 ページ: 243-256
  • 査読あり
• [雑誌論文] Optimal Execution Strategies with Price Impact (2010)
  • 著者名/発表者名: Kunou, S., Ohnishi, M.
  • 雑誌名: 「ファイナンスの数理解析とその応用」,数理解析研究所講究録1675,京都大学数理解析研究所 ページ: 234-247
• [学会発表] 確率インパルス制御とそのファイナンス・金融工学への応用 (2010)
  • 著者名/発表者名: 大西匡光
  • 学会等名: 於:計測自動制御学会,第10回制御部門ワークショップ「確率微分方程式の基礎と応用～確率的ダイナミクスの理解を目指して～」
  • 発表場所: 熊本大学工学部(黒髪キャンパス南)招待講演
  • 年月日: 2010-03-15
• [学会発表] 価格インパクトを考慮した最適執行戦略 (2010)
  • 著者名/発表者名: 久納誠矢・大西匡光
  • 学会等名: 日本オペレーションズ・リサーチ学会2010年春季研究発表会
  • 発表場所: 首都大学東京南大沢キャンパス
  • 年月日: 2010-03-04
• [学会発表] 価格インパクトを考慮した最適執行戦略 (2009)
  • 著者名/発表者名: 久納誠矢・大西匡光
  • 学会等名: 京都大学経営管理大学院金融工学GPセミナー
  • 発表場所: 京都大学・経営管理大学院(招待講演)
  • 年月日: 2009-12-03
• [学会発表] Optimal Execution Strategies with Price Impact (2009)
  • 著者名/発表者名: 久納誠矢・大西匡光
  • 学会等名: 京都大学数理解析研究所研究集会「ファイナンスの数理解析とその応用」
  • 発表場所: 京都大学数理解析研究所
  • 年月日: 2009-11-27
• [学会発表] リスク尺度再考 (2008)
  • 著者名/発表者名: 大西匡光
  • 学会等名: 不完全情報下での実践的経営意思決定に関する産学連携プロジェクトにおける研究
  • 発表場所: 東北大学大学院・経済学研究科(招待講演)
  • 年月日: 2008-11-27