2012 年度研究成果報告書

注文フローと板ダイナミクスの分析とマーケット・メーキングによる株価安定化策の提案

研究課題

研究課題/領域番号	22510156
研究種目	基盤研究(C)
配分区分	補助金
応募区分	一般
研究分野	社会システム工学・安全システム
研究機関	大阪市立大学
研究代表者	中島義裕大阪市立大学, 大学院・経済学研究科, 教授 (40336798)
研究分担者	森直樹大阪府立大学, 大学院工学研究科, 准教授 (90295717)
研究期間 (年度)	2010 – 2012
キーワード	人工市場 / オーダー・フロー / シミュレーション工学
研究概要	この研究の目的は、市場を安定化するマーケット・メーキング法を開発することにある。オーダー・フローの実証分析を行うためのソフトウエアと、モデルの分析と検証のためのシミュレータを開発した。オーダー・フローの実データを抽出しシミュレータに組み込んだ。同時に、オーダー・フローの統計的性質を再現する確率モデルを作成した。クォートドリブン市場を前提としたマーケット・メーカーのモデルを作成した。上記の人工市場で性能を計測し。我々が定義したマーケット・メーカーが必要とする性質を満たすことを示した。

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