2014 年度研究成果報告書

ファクターモデルを用いた下方リスク制御のための罰則付き最適化アプローチ

研究課題

研究課題/領域番号	23710176
研究種目	若手研究(B)
配分区分	基金
研究分野	社会システム工学・安全システム
研究機関	中央大学
研究代表者	後藤順哉中央大学, 理工学部, 准教授 (40334031)
研究期間 (年度)	2011-04-28 – 2015-03-31
キーワード	ポートフォリオ選択 / CVaR / コヒレントリスク尺度 / 正則化
研究成果の概要	本研究課題では資産配分の問題として知られるポートフォリオ最適化問題の中でも、CVaRと呼ばれるリスク指標やそれを一般化したものを最小化する問題を取り上げた。通常、過去に実現したデータに対する最適化を行うことになるが、そのようなアプローチが将来のデータに最適であることは保証できない。本研究課題では将来データに対する性能向上を企図し、正則化を採用したいくつかのアプローチに対し、有効性を検証した。
自由記述の分野	オペレーションズ・リサーチ