確率過程の漸近分布論を数理ファイナンスの諸問題に応用して,陽に解けない問題に近似的解析解を与えた.例えば取引費用制約の下での最適ヘッジ問題に取り組み,取引費用で相対化したヘッジ誤差を漸近的に最小化する離散ヘッジ戦略や,ヘッジ誤差漸近分散の下限を達成する連続ヘッジ戦略を陽に構成した.これらの結果は確率積分の近似理論を発展させるものである.また金融資産価格のモデルとして用いられる確率過程の短時間局所分布の漸近展開・誤差評価を行い,特に非整数ブラウン運動を用いたモデルが,オプション市場価格の期間構造と整合的であることを示した.
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