景気循環論の理論的・実証的再考察と景気判断モデルの構築

2002 Fiscal Year Annual Research Report

• Project/Area Number: 14203001
• Research Category: Grant-in-Aid for Scientific Research (A)
• Research Institution: Hitotsubashi University
• Principal Investigator: 浅子 和美 一橋大学, 経済研究所, 教授 (60134194)
• Co-Investigator(Kenkyū-buntansha): 本多 佑三 大阪大学, 大学院・経済学研究科, 教授 (80137249) ; 小巻 泰之 日本大学, 経済学部, 助教授 (80339225) ; 加納 悟 一橋大学, 経済研究所, 教授 (50114971) ; 脇田 成 東京都立大学, 経済学部, 助教授 (60242046) ; 宮川 努 学習院大学, 経済学部, 教授 (30272777)
• Keywords: 景気循環 / 景気基準日付 / 景気動向指数 / 一致指数 / 先行指数 / ストック・ワトソン・モデル / ダイナミック・ファクター・モデル / レジーム・スウィッチ

Research Abstract

本研究グループでは,景気循環のメカニズムを理解するとともに,その局面転換をいち早く予測するモデルの構築を目指している。今年度は4年間にわたるプロジェクトの初年度であったが,過去から継続してきた研究からの成果の結実も含めて,今後に向けて明るい見通しとなる成果が得られた。
本研究グループは,1、景気指標に関する理論的研究,2、日本経済のデータ分析,及び3、景気指標の作成,の3つのサブグループに分けて行う段取りになっているが,いずれのサブグループについても進展がみられた。研究分担者及び時にグループ外の研究者も含めて行ってきた定例研究会は,日本経済研究センターのご協力もあり,月例に近い頻度で開催し,研究者の個人研究や共同研究の報告に加えて,その時点その時点での日本経済の現況判断も討論してきた。また,全体会議としてのコンファレンス(1月24-26日,於鹿児島)やサブグループのミーティング(11月16-17日,於神戸)も開催したが,これらは予定の回数には達しなかった。
より詳しい研究実績としては,2003年中に刊行される運びの論文集である,浅子和美・福田慎一編『景気循環と景気予測』(東京大学出版会)に所収予定の12篇の論文が,景気循環の基礎理論,景気判断モデルと景気予測,景気指標の新たな展開,のいずれかの範躊に入るように企画されたように,景気循環に関するまとまりのあるものとなっている。更には,鹿児島におけるコンファレンス時には,次年度以降力を入れる分野として,景気局面の俊敏な判断のための方策,real timeで利用可能なデータを用いた景気判断の善し悪し,政策効果を取り除いた景気指標の作成,などの可能性を討論した。

Research Products

• [Publications] 飯塚信夫, 浅子和美: "日本の景気循環-90年代に何が起きたか"浅子・福田(編)『景気循環と景気予測』の所収予定. (未定). (2003)
• [Publications] 浅子和美・上田貴子・加納悟: "政策効果と景気予測"浅子・福田(編)『景気循環と景気予測』の所収予定. (未定). (2003)
• [Publications] 加納 悟: "景気動向のモデル分析-そのフロンティア"経済研究. 53巻2号. 173-187 (2002)
• [Publications] 磯貝明文, 加納悟, 徳永俊史: "日本の株式市場におけるブル・ベア局面分析"MTECジャーナル. 第15号. 67-84 (2003)
• [Publications] 加納悟, 小巻泰之: "景気動向モデルの展望"浅子・福田(編)『景気循環と景気予測』の所収予定. (未定). (2003)
• [Publications] 小巻泰之: "Reliability of the Quarterly Estimates of GDP in Japan"日本経済研究センター研究報告書96「四半期GDP新推計方式の課題と展望」. 34-48 (2002)
• [Publications] Y.Murasawa, R.S.Mariano: "A New Coincident Index of Business Cycles Based on Monthly and Quarterly Series"Journal of Applied Econometrics. forthcoming(未定). (2003)
• [Publications] 脇田 成: "景気循環:予測と理論の間"浅子・福田(編)『景気循環と景気予測』所収予定. (未定). (2003)
• [Publications] H.Wago: "Using the Durbin-Watson Ratio to Detect a Spurious Regressions : Can We Make a Rule of Thumb?"Proceedings of International Environmental Modeling and Software Society. 592-596 (2002)
• [Publications] H.Wago: "Bayesian Estimation of Smooth transition GARCH model using Gibbs Sampling"Mathematics and Computers in Education. Forthcoming(未定). (2003)
• [Publications] K.G.Nishimura, M.Shirai: "Can Information and Communication Technology Solve Japan's Productivity-Slowdown Problem?"Asian Economic Papers. 2巻1号. 85-126 (2003)
• [Publications] Yuzo Honda: "The Effects of the Basle Accord on Bank Credit : The Case of Japan"Applied Economics. 34,July. 1233-1239 (2002)
• [Publications] Yuzo Honda, K.Suzuki: "Estimation of the Investment Thresholds"A. Tavidze ed. Progress in Economics Research. Vol.3. 91-100 (2002)
• [Publications] 本多佑三, 鈴木和志: "いくつかの名目GDPの先行指標"浅子・福田(編)『景気循環と景気予測』所収予定. (未定). (2003)
• [Publications] 本多佑三, 黒木祥弘: "金融-金融制度と金融政策"橘木(編) 戦後日本経済を検証する. 227-252 (2003)
• [Publications] 宮川努, 今村有里子: "景気循環の国際的波及-アジア太平洋諸国における実証分析"浅子・福田(編)『景気循環と景気予測』所収予定. (未定). (2003)
• [Publications] 浅子和美, 福田慎一(編): "景気循環と景気予測"東京大学出版会(近刊). (2003)
• [Publications] 宮川努, 日本経済研究センター(共編): "2025年の日本経済"日本経済新聞社. 215 (2002)
• [Publications] 脇田 成: "日本の労働経済システム:成功から閉塞へ"東洋経済新聞社(近刊). (2003)