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本研究では、第1に、マルコフ・スイッチングDSGEモデルを用いて、米国の金融政策について、70年代の高インフレーション期と80年代以降の低インフレーション期の間、さらには2020年以降の高インフレーション期との間でトレンド・インフレ率と金融政策ルールのパラメータのどちらがスイッチしたか、データから直接的に識別した。第2に、代表的家計の仮定をゆるめた連続時間のヘテロジニアス・エージェント動学的一般的均衡モデルを構築し、所得再分配制度の比較を行った。パラメータを米国経済を再現するようにキャリブレーションし、所得税控除とユニバーサル・ベーシック・インカムという2つの再分配政策を定量的に評価した。
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